Зараз - торкнемося саме цього найважливішого питання. Торкнемося злегка, тому що серйозніше ми з ним будемо розбиратися, коли станемо розглядати приклади конкретних тактик.
Отже - як ставити стоп-лосс?
Спробуємо розібратися.
Перш за все треба відзначити ось що. Розмір стоп-лосс - залежить від того, скільки трейдер готовий втратити на даній угоді, і від його розрахунку ринкової ситуації.
Щоб поставити стоп-лосс. потрібно користуватися ось такими правилами:
- Здійснюючи будь-яку біржову операцію - трейдер не може втрачати більше 2 відсотків від суми власного депозиту. Якщо трейдер подолав цей двохвідсотковий бар'єр - слід терміново закрити позицію.
- Необхідно виставити обмеження максимуму втрат, які трейдер дозволяє собі втратити протягом одного календарного місяця. Такі втрати - зазвичай складають відсотків вісім від депозиту. Якщо трейдер переступив цю межу - слід припинити роботу в цьому місяці.
Щоб успішно ставити стоп-лосс (Stop Loss) - перше правило слід пам'ятати особливо добре.
Наведу один приклад. Він досить старий, і в ньому є німецька марка, якій зараз вже немає в природі.
А взятий він - з «Малої енциклопедії трейдера» Еріка Наймана.
Ваш депозит - 50000 доларів.
Відсоток втрат за угоду - становить 2 відсотки.
Тобто за 1 операцію можна втратити:
50.000 * 2/100 = 1000 USD
Купуємо мільйон доларів проти німецької марки.
Курс - 1.5450.
Один пункт буде коштувати:
100 DEM / 1.5450 = 65 USD
Кількість пунктів, яке можна дозволити собі програти в цій угоді, дорівнюватиме:
1000/65 = 15
Тому рівень, на якому треба ставити стоп-лосс, буде дорівнює:
1.5450 + 0.0015 = 1.5465
Книгу Наймана - читав кожен трейдер.
Але на практиці ці правила постановки стоп-лоссов - мало хто виконує.
Давайте подивимося на приклад Наймана ще раз.
Відразу бентежить те, що при великому розмірі депозиту - стоп-лосс потрібно ставити на відстані в 15 пунктів.
Будь-трейдер розуміє, що ці стопи - будуть клацати постійно.
А секрет тут - криється в спреді.
Коли відкривають позицію зі стопом в 15 пунктів, то для того, щоб отримати такий же прибуток - слід ставити тейк-профіт (Take Profit) на рівні в 20 пунктів. (5 пунктів - це спред).
Якщо трейдер завжди прогнозує з імовірністю в 0.7 (а отримати більшу ймовірність - теоретично просто неможливо) - то він насилу вийде в нульовий баланс. (Таку тактику називають тактикою з негативним математичним очікуванням).
Але значно частіше замість нульового балансу трейдер буде брати збитки, які дуже швидко з'їдять депозит.
Саме так працюють «піпсовщіков»: відкривають позицію, потім ставлять стоп-лосс дуже близько (оскільки все відбувається дуже швидко - вони його ставлять «в умі»), потім - чекають прибутку в 10-15 пунктів, і швидко закривають позицію.
І все б нічого, та ось тільки курс - іноді робить скачки в 30, а то і в 100 пунктів.
А стоп-лосс - варто «в умі».
Коли збиток вже пунктів 30, то піпсовщіков думає: «Нічого, зараз курс повернеться».
Наступний стрибок - вже під 90 пунктів.
Але піпсовщіков - вперто продовжує чекати.
А коли збиток становить уже пунктів 150-200 - закривати позицію вже просто немає сенсу.
Залишається лише чекати.
Правда, очікування ці - не збуваються.
Чомусь.
Але я відволікся.
Про піпсовой тактиці - будемо розмовляти пізніше.
А зараз я хочу сказати ось що: робота з близько поставленим стоп-лоссом (менше 50 пунктів) - вкрай ризикована і важка.
Я так не можу.
Я не кажу, що таким чином працювати не можна.
Я кажу, що у мене це - не виходить.
А щоб тримати стоп-лосс якнайдалі, але при цьому ще й зуміти виконати рекомендації Наймана - потрібен дуже великий депозит.
Що ж стосується питання: «як ставити тейк-профіт»? (І ставити його взагалі) - то тут все дуже просто.
Якщо трейдер хоче його поставити - він його ставить.
Не хоче - не ставить.
Поставлений тейк-профіт - можна скасовувати, або переносити.
Прибутком - ризикувати можна.
І навіть потрібно.
Але головне тут - знати міру.
І не скупитися.