Існують два способи визначення і нарахування відсотків:
· Декурсівних спосіб, коли відсотки нараховуються в кінці кожного інтервалу нарахування і їх величина визначається виходячи з величини початкової суми боргу. Декурсівних процентна ставка або позичковий відсоток "r (%)" (необхідна норма прибутковості) являє собою виражене у відсотках відношення суми нарахованого за певний інтервал доходу до суми, наявної на початок даного інтервалу;
· Антисипативному спосіб, коли відсотки нараховуються на початку кожного інтервалу нарахування. Сума процентних грошей визначається виходячи з нарощеної суми. Антисипативному процентною ставкою або обліковою ставкою "d (%)" буде виражене у відсотках відношення суми доходу, нарахованого за певний інтервал, до величини нарощеної суми, отриманої після цього інтервалу. На практиці облікові ставки (d) використовуються при обліку векселів та інших грошових зобов'язань.
Відсотки, сплачені або зароблені на гроші, які взяті або надані в борг, можуть бути або простими, або складними.
Прості відсоткові ставки застосовуються до однієї і тієї ж первісної суми протягом усього періоду нарахувань. Застосовуються зазвичай в короткострокових фінансових операціях, коли інтервал нарахування збігається з періодом нарахування, або коли після кожного інтервалу нарахування кредитору виплачуються відсотки.
Складні процентні ставки застосовуються після кожного інтервалу нарахування до суми боргу і нарахованих за попередні інтервали відсотків. Складні процентні ставки найбільш поширені в фінансових операціях.
Проблема "гроші - час" не нова, тому розроблені зручні моделі та алгоритми фінансової математики, застосовуються табличні значення коефіцієнтів нарощення і дисконтування (див. Додаток, Таблиці 1,2,3 і 4), фінансові функції в Excel.
Фактор часу враховується за допомогою методів нарощення (акумулювання) і дисконтування.
Більшість практичних завдань використання апарату фінансових обчислень вирішується в рамках наступних чотирьох схем, перші дві з яких передбачають разові, окремі платежі, а дві останні - ряд розподілених у часі виплат і надходжень, які називаються потоком платежів:
ВИЗНАЧЕННЯ МАЙБУТНЬОЇ, нарощені ВАРТОСТІ.
Одноразовий платіж в даний момент "PV" перетворюється з урахуванням процентної ставки в одноразовий платіж через "n" інтервалів "FV".