Як ми вже з'ясували в першій частині статті, дошка опціонів РТС може бути побудована двома шляхами: на сайті Московської Біржі і в програмі Квик. У цій статті докладно розглядаємо другий варіант даної таблиці.
Отже, дошка опціонів РТС це спеціальна узагальнена таблиця, яка дає наочне уявлення про поточні ціни на групу опціонних контрактів одного базового активу. Група опціонних контрактів передбачає різні типи call і put, а також всілякі страйки.
Як побудувати дошку опціонів в програмі QUIK
Для цього в Меню Квик вибираємо «Створити вікно», далі «Всі типи вікон ...» або просто натискаємо «F7».
З'являється вікно, представлене нижче.
Тут ми вибираємо пункт «Дошка опціонів РТС», виникає наступне вікно.
Далі в поле «Стовпці» вибираємо доступні параметри. Вказати можна все, крім Заданої волатильності PUT і CALL, а також розрахункової премії PUT і CALL - ці параметри не несуть важливої інформації. Після цього тиснемо «Так» і виникає дошка опціонів РТС, представлена нижче.
В цілому дошка опціонів РТС поділена на три області
- Зеленим кольором виділені опціони колл;
- На сірому тлі прописані страйки, на білому інша корисна інформація (про це нижче);
- На червоному тлі представлені опціони пут і інформація по ним.
Почнемо з центральної області таблиці. Як вже було сказано, сірим кольором виділені страйки, тобто всілякі ціни виконання в дату експірації.
- Стовпець «Волатильність» відображає відповідний параметр за путам і коллам (волатильність Путов і колл по одному страйку однакова!);
- У стовпці «Ціна базового активу» можна відстежувати поточну ціну на відповідний ф'ючерс, це зручно, тому що не потрібно додатково відкривати іншу таблицю, де відображаються ці котирування;
- Стовпець «Дата експірації» показує день, коли опціон припинить своє існування, тобто буде виконаний;
- «До виконання» - тут показано, скільки календарних днів залишилося до експірації.
Стовпці по путам і коллам ідентичні, їх опис ви зможете знайти нижче
- Код пут / колл - короткий код опціону;
- Відкритих позицій колл / пут - відкритий інтерес у відповідних опціонах;
- Угод за сьогодні put / call - яка кількість угод було укладено в поточній торговельній сесії;
- Попит call / put - найкраща ціна покупця в склянці котирувань на поточний момент. Тобто якщо ви захочете продати опціон за ринковою ціною, то реалізуєте його саме за цією ціною. Чи не складно помітити, що найкраща ціна покупця іноді набагато нижче реальної вартості опціону. Щоб не отримати незапланований збиток, при здійсненні угоди не можна використовувати ринкову заявку! Адже в такому випадку ви можете продати опціон, наприклад, за 810п. (В страйку 77500), в той час як його теоретична або справедлива вартість еквівалентна 8230п. Щоб не «пролетіти» подібним чином, слід використовувати тільки лімітовані ордера, тобто виставляти заявки на продаж за цінами, наближеними до теоретичної вартості;
- Пропозиція put / call - найкраща ціна продавця в склянці котирувань на даний момент часу. Якщо ви вирішите купити опціон за ринковою вартістю, то заплатите саме цю ціну. Тут зворотна ситуація, найкраща ціна продавця може бути сильно завищена щодо теоретичної вартості. Тут так само не потрібно використовувати ринковий орден, тільки лімітований, щоб не купити опціон в рази дорожче його реальної вартості;
- Ціна останньої угоди - ціна, яка фігурувала в останній угоді;
- Теоретична ціна - справедлива вартість опціону, розрахована біржею за формулою Блека-Шоулза. Всі угоди з опціонами, як правило, відбуваються за цінами, близькими до теоретичної вартості.
Таким чином, дошка опціонів РТС в програмі Квік дає можливість в загальному оцінити ринкову ситуацію за даними інструментам, дозволяє легко визначити центральний страйк (тому що в таблиці в режимі онлайн транслюється ціна базового активу), а також зрозуміти, наскільки він ліквідний, що не відкриваючи при цьому стакан котирувань. Про те, як виглядає дошка опціонів РТС на сайті МосБіржі, можна дізнатися в першій частині цієї статті.