Більшість учасників валютного ринку швидше за все не знає, чим насправді відрізняється Форекс від фондового ринку. Багато впевнене скажуть, що на Форекс торгують валютою, а на фондових ринках - сировиною і акціями різних компаній, і матимуть рацію, але лише частково. Тип товарів і фінансових інструментів, доступні трейдеру або інвестору, - це наслідок фундаментального пристрої торгового майданчика. Давайте з'ясуємо, коли і для чого були організовані фондові ринки і ринок Форекс.
Поява фондових ринків
Історія виникнення біржі бере свій початок в Європі в епоху Відродження. Відкриття Нового Світу, розвиток банківської справи, створення великих торгових підприємств, які ведуть свої справи по всьому світу, привели до створення принципово нової торговельної площадки - біржі. Відмінність біржі (c ньому. В # 246; rse - гаманець) від звичайної торгової ярмарки в тому, що крім продуктів харчування, сировини і виробів на новому майданчику можна було купити і продати товар, який перебуває за сотні миль від місця проведення торгів. На біржі з'явилася нова можливість - підприємці, що відкривають нову справу, могли знайти на біржі зацікавлених інвесторів. Так з'явилася торгівля цінними паперами.
В кінці 19-го століття набула поширення акціонерна форма власності та акції підприємств стали найбільш волатильним інструментом на фондових ринках. В кінці 20-го, початку 21-го століття, завдяки розвитку інформаційних технологій з'явилася позабіржова торгівля.
Поява ринку Форекс
Курс золота і курси всіх валют перейшли у вільне плавання і стали постійно змінюватися. Великі корпорації, які ведуть бізнес по всьому світу, були змушені здійснювати операції купівлі та продажу валюти за ринковим, незафіксованості курсу, що часто призводило до незапланованих фінансових втрат. Виходом з ситуації, що склалася стали операції хеджування (англ. Hedge - страховка), в ході яких компанії відкривали позицію на покупку або продаж тієї чи іншої валюти, страхуючи себе від зміни ціни в майбутньому.
Відмінності Форекс від фондового ринку
1. Форекс і фондові ринки створювалися для фундаментально різних завдань: Форекс - для оперативної покупки або продажу валюти, фондова біржа - для залучення компаніями капіталу.
2. Ключова відмінність форекс від фондового ринку - в пристрої торгового майданчика. У другому випадку є прив'язка до юридичної особи (біржа - це звичайна компанія). У випадку з Форекс, єдиної централізованої торговельної площадки не існує, замість неї є велика електронна мережа учасників продавців і покупців один у одного валюту на бежбанковском ринку. Приватній особі, в будь-якому випадку, необхідний посередник - брокер - який надає йому доступ до міжбанківської ліквідності.
3. Різниця в пристрої торгового майданчика веде до відмінностей часу торгової сесії - Форекс, на відміну від фондових ринків, доступний 24 години, 5 днів на тиждень.
4. Вихід на Форекс значно простіше і дешевше, ніж на більшість бірж. Для того, щоб відкрити рахунок на валютному ринку, потрібно 10 хвилин часу. Багато брокери не мають обмежень за розміром початкового депозиту, що багато в чому пов'язано з тим, що на Форекс надаються великі кредитні плечі і неповні торгові лоти. Для порівняння, для початку торгівлі на біржі NYSE, вам потрібно мати початковий депозит близько $ 10 тис. А також знадобиться чимало часу, щоб підписати всі необхідні документи.
5. Фондова біржа виступає податковим агентом трейдера, а на форекс питання з податками вУкаіни поки доводиться вирішувати самостійно.
6. Так як Форекс не має єдиного центру, то не існує повних і остаточних даних про обсяги торгів, відкритому інтересі, кількості заявок на покупку і продаж і т.д. Фондовий ринок такі дані надає, і в зв'язку з цим, є велика кількість торгових систем використовують їх.
7. Різниться кількість доступних фінансових інструментів: більшість форекс брокерів дають можливість торгувати всіма можливими основними валютними парами і крос-курсами, часто пропонуються додаткові інструменти - золото, нафту, фондові індекси, CFD на акції. На фондовому ринку є можливість торгувати самими акціями і їх похідними - ф'ючерсами, валютою, сировиною, облігаціями. Набір інструментів, ліквідність і можливість заробляти на зміні динаміки інструментів повністю залежить від того, на який саме біржі ви торгуєте.
8. Форекс надає абсолютну ліквідність (можливість в будь-який момент купити або продати будь-який обсяг валюти), чим можуть похвалитися далеко не всі біржі в світі. На фондовому ринку трейдеру завжди потрібна друга сторона угоди - учасник ринку, який купить у вас актив в тому обсязі, який ви маєте намір продати (або продасть вам в тому обсяг, який ви маєте намір купити). Мала ліквідність сильно заважає активній прибутковій торгівлі, особливо для великого капіталу. Абсолютна ліквідність Форекс дає можливим масштабувати будь-який торговий алгоритм, що стало головною причиною появи ПАММ рахунків.