Бізнес-ангели і венчурні фонди - порівняно нові поняття в лексиконі бізнесу та інвестицій, що прийшли до нас із Заходу. Хто такі бізнес-ангели. Чим вони займаються? Яке відношення вони мають до бізнесу?
Бізнес-ангели - це незалежні приватні інвестори, які вкладають власні кошти в інноваційні проекти ще на етапі створення підприємства, в обмін на повернення інвестицій і частку в капіталі.
Бізнес-ангел зазвичай має такий портрет: в 99% це чоловік, віком 45-65 років, колишній підприємець або співробітник вищої ланки з солідним капіталом. Кожен п'ятий бізнес-ангел - мільйонер, який не тільки заробляє гроші, а й примножує їх.
Бізнес-ангели виступають в ролі каталізатора, необхідного молодої компанії на стадії початку своєї діяльності. Адже, коли починаєш бізнес, і він тільки на рівні ідеї, майже завжди, просто безглуздо звертатися в пошуках кредиту або інвестицій в який-небудь банк або венчурний фонд.
Прикладів безліч. Наприклад, компанія Apple почала свій розвиток з інвестиції бізнес-ангела в сумі ста тисяч доларів у двох ініціативних молодих підприємців. Ці, порівняно невеликі інвестиції, принесли бізнес-ангела сотні мільйонів доларів. Історія компанії Google так само починалася з інвестиції бізнес-ангелів в молоду компанію, яка спочатку працювала просто в гаражі.
Венчурні фонди - фінансові організації, які фінансують підприємства і бізнес з високою часткою ризику і одночасно - потенційно дуже прибуткові. Венчурний фонд оперує грошима, які залучає через страхові компанії, пенсійні фонди, залучає кошти інших інвесторів і населення. Його стратегія середній або високий ризик і високий рівень прибутковості.
Найчастіше венчурний фонд можуть зацікавити інвестиції в нові технології і наукові розробки, які обіцяють надприбуток.
Чим відрізняються бізнес-ангели і венчурні фонди?
Венчурні фонди управляють не своїм капіталом, на відміну від бізнес-ангелів, які вкладають в інноваційні проекти виключно власні кошти.
Венчурні фонди ітересуются тільки проектами з сумою інвестицій від 1 мільйона доларів. Це, як правило, вкладення в акції компаній сфери високих технологій.
Бізнес-ангели зазвичай працюють поодинці, але іноді буває, що зустрічаються й цілі групи. Є відмінності і в самих інвестиціях, а саме в стадіях залучення інвестицій в новий проект.
Щоб розібратися, потрібно розглянути стадії розвитку інвестиційного проекту. Будь-який інвестиційний проект нового підприємства ділиться на 5 основних стадій:
- Ідея та планування (Seed) - стадія осмислення ідеї бізнесу та складання бізнес-плану. Для виходу на ринок потрібен капітал.
- Старт бізнесу (Start-up) - стадія початку діяльності компанії.
- Ранній зростання (Early Stage) - наявність у компанії готового продукту, поява перших клієнтів і зростання продажів.
- Експансія на ринок (Expansion) - стадія стрімкого розвитку і зростання бізнесу, що вимагає додаткових інвестицій.
- Вихід (Exit) - бізнес-ангел виходить з проекту для повернення своїх інвестицій.
Так ось, венчурні фонди і банки готові допомагати компанії тільки на другому, третьому або четвертому етапі, але ніколи не на першому. А ось бізнес-ангели, на відміну від венчурних фондів, часто готові інвестувати в хорошу бізнес-ідею і конкретних людей. Це найголовніше, для розуміння того, хто такий бізнес-ангел і що таке венчурний фонд.
Розуміючи специфіку цих типів інвесторів, Ви зможете вибрати правильний момент для залучення інвестора і скласти грамотне пропозицію потенційному інвестору з урахуванням особливостей його бізнесу.