Щоб купити закордонний ПІФ (акцію, облігацію, структуровану ноту, хедж фонд), вам потрібно відкрити рахунок у брокера, який має відповідну брокерську ліцензію.
Існують три види брокерів, за допомогою яких ви можете інвестувати свої гроші в закордонні цінні папери:
На схемі ви також бачите спосіб Страхова компанія - Програма накопичувального страхування.
Дані програми є хорошим способом консервативного інвестування (більш докладно про них ви можете прочитати тут), але в більшості своїй ці страхові компанії не дають інвестору можливості вибору інвестиційних фондів. Тому далі ми розглянемо три основних способи інвестування:
- через біржового брокера
- через закордонний банк
- через страхову компанію - Англійська спосіб інвестування
- Біржовий брокер. Такі компанії створюються з метою надання тільки брокерських послуг.
- Зарубіжні банки. Банки можуть поряд з іншими банківськими послугами надавати брокерські послуги.
- Страхові компанії. Ці фінансові інститути також можуть виступати в якості брокерів і купувати по заявкам своїх клієнтів фонди і цінні папери. Інакше цей спосіб інвестування називають англійським.
- КОМІСІЇ. Скільки інвестор сплачує брокеру за вчинення правочинів? Це питання хвилює всіх в першу чергу. Тут очевидним лідером є біржевойброкер - їх комісії найменші у порівнянні з банками та страховими компаніями. Комісії банків і страхових компаній ідентичні.
Для порівняння:
- Брокери зазвичай беруть від 10 до 100 доларів за одну операцію. Плюс (як правило) додаткові квартальні комісії - 25-50 доларів.
- Страхові компанії беруть 40-50 доларів за операцію купівлі-продажу плюс відсоток за обслуговування поліса клієнта (навіть коли страхова компанія виступає в якості брокера, клієнту виписується поліс страхування життя). Це обходиться клієнтові в 1-2% в рік від інвестованого суми.
- Банки беруть брокерські комісії по-різному, але найчастіше - це відсоток від суми угоди. Відсоток може бути дуже суттєвим - до 2% від суми угоди.
Отже, лідером за критерієм КОМІСІЇ є брокерська компанія. - ОПЕРАТИВНІСТЬ.
Брокерські компанії виконують розпорядження клієнтів швидше за всіх. Інтернет брокери виконають ваше доручення за 15-20 секунд (якщо ви купуєте-продаєте ліквідні цінні папери).
Щоб здійснити операцію через банк або страхову компанію, вам доведеться послати їм письмове або онлайн розпорядження, тобто в результаті ваше доручення може бути виконано за 1-2 дня.
Якщо ви не активний трейдер, а пасивний інвестор, для вас не важливо, як швидко ваше доручення буде виконано - за 20 секунд або за 2 дні. З іншого боку, трейдерам ніяк не варто використовувати для своїх операцій банки і страхові компанії.
Лідер за критерієм ОПЕРАТИВНІСТЬ - брокерська компанія. - ІНВЕСТИЦІЙНІ МОЖЛИВОСТІ (які інвестиційні інструменти ви можете купити).
Ось тут ви можете зіткнутися з низкою проблем, якщо у вас є рахунок тільки в брокерської компанії. Брокери мають доступ до цінних паперів, які торгуються на тих чи інших біржах (NYSE, NASDAQ etc). Відповідно, ви, як інвестор, обмежені у виборі інструментів. Наприклад, маючи рахунок у брокера, ви не маєте можливості купити ряд облігацій, взаємних фондів структуровані ноти, хедж фонди.
За даним критерієм явним лідером виглядає страхова компанія - через неї ви можете купити будь-який фонд, структуровану ноту, будь-які акції або облігації, хедж фонди.
Більшість банків теж мають доступ до всіх інструментів, але ... як показує практика, багато банків не хочуть купувати ті цінні папери і фонди, які не приносять їм істотний прибуток. Фінансові консультанти постійно стикаються з такими ситуаціями - розробивши для клієнта, що має рахунок у закордонному банку, звичайний інвестиційний портфель, клієнт не може купити ті чи інші фонди через свій банк.
Лідером за критерієм ІНВЕСТИЦІЙНІ МОЖЛИВОСТІ є страхова компанія. - Спадкування. Цьому питанню інвестори також приділяють багато уваги.
Безумовно, питання успадкування капіталу, що знаходиться на рахунку брокера (банку, страхової компанії), найпростіше і найшвидше вирішується в страховій компанії. тому що при відкритті поліса клієнт відразу ж вказує спадкоємців і частки, в яких капітал повинен бути успадкований.
З банками і брокерськими компаніями питання зі спадщиною вирішується набагато складніше і довше. Крім того, на цей капітал можуть претендувати всі законні спадкоємці, навіть якщо власник капіталу не хотів би їм нічого передавати. Страхові компанії передають капітал ТІЛЬКИ тих спадкоємців, які вказані в полісі. І це дуже важливий пункт, що стосується ЗАХИСТУ КАПІТАЛУ.
Лідером за критерієм Спадкування є страхова компанія. - СУПУТНІ ПОСЛУГИ.
Цей критерій є також важливим з тієї причини, що, відкриваючи рахунок, інвестор може вбити відразу кількох зайців, тобто скористатися іншими послугами фінансового інституту. Але це ніяк не стосується брокерської компанії, тому що вона пропонує ТІЛЬКИ брокерські послуги і нічого більше.
Тому тут можна порівняти послуги, пропоновані банками та страховими компаніями. Не думаю, що потрібно тут перераховувати всі послуги, що надаються банками - їх досить багато і ви їх знаєте самі. І багатьом інвесторам дуже зручно використовувати традиційні банківські послуги (розрахунки, банківські картки і т.д.) поряд з брокерськими послугами в «одному вікні».
Страхові компанії не пропонують банківські послуги (хоча вони можуть відкрити для вас депозит у банку-партнера або допомогти з кредитом під заставу полісу), але, з іншого боку, вони можуть запропонувати інші послуги, необхідні для клієнта. Наприклад, маючи поліс страхової компанії, клієнт може перевести свої активи, що знаходяться в страховій компанії, в траст.
Проте, до лідерів за критерієм СУПУТНІ ПОСЛУГИ ми відносимо банки. - ЗАХИСТ КАПІТАЛУ.
Мається на увазі захист від небажаних спадкоємців, від кредиторів, від держави і т.д. Як було сказано вище, найефективніша захист надається страховими компаніями. Вона виражається в наступному:
а) чіткі і незаперечні умови успадкування
б) можливість передачі капіталу в траст з обумовленими умовами по управлінню цим капіталом в трасті
Крім цього, важливою умовою захисту капіталу від банкрутства самої страхової компанії є захист 90% капіталу державою. Такий захист не надається клієнтам брокерських компаній і банків (хоча певна захист є і там).
Лідер за критерієм ЗАХИСТ КАПІТАЛУ - страхова компанія.
І, приймаючи рішення про вибір брокера, фінансові консультанти цікавляться тим, яку суму збирається інвестувати клієнт. Якщо ви збираєтеся інвестувати суми понад 100 тисяч доларів, консультанти рекомендують здійснювати інвестиції через страхову компанію через більш високої захисту капіталу і широких інвестиційних можливостей.
Якщо ж ви збираєтеся займатися активним трейдингом (здійснення декількох операцій купівлі та продажу на місяць або частіше), вам краще відкрити рахунок в брокерській компанії.
А на завершення хотілося б акцентувати вашу увагу на тому, що за статистикою активні інвестори в більшості випадків програють пасивним інвесторам. Як і активно керовані фонди в більшості випадків програють індексним фондам.
Якщо ви сумніваєтеся у виборі способу організації ваших інвестицій, фінансові консультанти розкажуть вам більш докладно про основні відмінні риси, переваги і недоліки кожного способу.
Отримати додаткову інформацію про інвестування. ви можете задавши питання фінансового консультанта.