Якось я вже писав, що видів скальпинга багато. Є стратегії, засновані на інфраструктурних особливості (спред + рібейтов), є арбітражні, які переплітаються з графічними стилями, коли ми шукаємо якісь схожі патерни на парах акцій, є торгівля механічна, по поводирів.
Але, мабуть, немає нічого більш очевидного і доступного, ніж стратегія, яка в народі називається «Розбір сайз», або «Виконання великої заявки», ще чув від західних колег такий термін - «Size Ripping». Також є маса варіацій назви найбільшої заявки від наших умільців, як то - «Котлета» або «Вася» або навіть «Плита», останнє, здається, від торгуючих ф'ючерс РТС.
Так у чому простота і доступність скальпинга?
По-перше, в пошуку самих ситуацій. Є маса фільтрів, які орієнтовані на пошук заявки (ордера), яка стоїть в першому рівні котирувань (LEVEL I), в акціях, відібраних за певними критеріями, таким як: обсяг, ціна, волатильність і т.д. Є велика кількість сторонніх програм, що дозволяють шукати такі «Котлети». Подібний фільтр є в платформі Arche.
По-друге, сама техніка трейда, вона проста як два рубля: коли заявку починають виконувати ( «виносять сайз», розм.) Трейдер просто відправляє свій ордер в цю заявку і, отримавши позицію, сподівається на сильне імпульсний рух в сторону ПРОТИЛЕЖНИЙ від направлення заявки . Далі вже справа техніки і питання жадібності. Іноді акції продовжують сильний рух після забору, іноді миттєво повертаються, після розбору. Останнє відбувається, зрозуміло, внаслідок того, що трейдери, хто розраховував на невеликий імпульс, починають бити по ринку і критися, а бажаючих брати позиції лімітами ЗА РІВНЕМ сайз немає.
Перше - що таке «сайз». Основна характеристика (для мене) - розмір заявки. у відсотках від середнього денного обсягу. Менше 1% - взагалі не сайз. І варто розуміти, що чим більше цей відсоток, тим сильніше буде імпульс і, як наслідок, потенційний лосс, тому що ці речі нерозривно пов'язані, адже ми маємо справу з перекосом обсягу в одну сторону. Є, правда, ситуації, коли сайз - це тижневий обсяг паперу))))):
Або ось такий приклад, дивіться на денний графік - потенціал у акції явно маленький, а розмір «Сайза» можна порівняти з тижневим обсягом.
Зрозуміло, що тут робити особливо нічого. Також непогано, щоб цей «сайз» був не один, тобто щоб рівень був заповнений, щоб в кожній ECN стояло багато заявок:
Однак, це не завжди обов'язково. Є ситуації, коли всі умови збігаються, але ситуація залишається абсолютно непридатною для такого трейда, наприклад:
У цій акції немає ніякого потенціалу, так само як і шансу, що «сайз» буде виконаний, папір взагалі готуватися до викупу, тут тусуються тільки машинки і трейдери, «ганяють» рібейтов, і то, виключно фанати)))).
Друге і, на мій погляд, основне (після того, як ми переконалися, що перед нами саме «сайз») - «сайз» повинен стояти ПРОТИ поточного тренда і чим старше тренд (тобто і на днюванні, і на часовіке, і на хвилинці тренд очевидний і зрозумілий), тим більше шансів, що його «знесуть» і буде імпульс. Тобто нам потрібен Ask великого розміру в акції, яка впевнено зростає як усередині дня, так і на денних таймфреймах або Bid, який стоїть в акції, стрімко падає. Само собою, шанси серйозно зростають, якщо тренд акції, хоча б поточний, внутрішньоденної, збігається з трендом ф'ючерсу SNP500 або будь-якого іншого поводиря для акції даного сектора / індустрії (якщо не зрозуміло, читай статтю про сектора і кореляції). Винятки, коли ф'ючерс не важливий, складають акції новинні, або акції з індустрії біотехнологій, у яких тренд - поняття, як правило, досить умовне.
Третє. не менш важливе (особисто для мене) - це ціна, за якою виставлена заявка. Емпірично визначив (зрозуміло, не тільки я))))), що найвищі шанси на сприятливий трейд, якщо ціна, в якій стоїть «Котлета», кратна 0,25. Тобто це або «рівне» число, як 5,00 або 50,00 або 34,00, або половинка цілого, як 33,50 або 10,50, а також чверть / три чверті - 15,25 або 60,75. Справа в тому, що подібні рівні тож привертають всіх, інвестор ти, або скальпер. не має значення, тому тут завжди буде підвищений обсяг і волатильність. Ну і внаслідок цього більший імпульс, в разі, коли буде «винос Сайза». Ось приклад, коли всі умови збігаються, але трейд, на жаль, буде безглуздий, навіть в разі «виносу Сайза»:
Потенціал буде мізерний, можливо навіть, більшості не вистачить, щоб відбити комісійні, тільки в разі виконання за заявкою, через BATS, і то, копійки. Однак, як ви розумієте, ризики тут також мінімальні.
Четверте - «сайз» в перші 30 хвилин торгової сесії дають найсильніші імпульси, за умови, що попередні умови дотримані. Однак, не варто забувати, що іноді логічніше взяти ВІД Сайза. І, як ви вже здогадалися, це рішення приймається в разі невиконання другого і третього умови, а також перевиконання першого)))). Тобто коли в акції на всіх таймфреймах сильний аптренд, і раптом, під зростаючий ф'ючерс «вилазить» здоровенний Bid, тут краще не думати, а відразу брати від нього, і, в разі «виносу» цього «Сайза», швиденько вийти в нього ж, а найспритніші можуть навіть «перевернутися»))).
П'яте - добре, якщо до «сайз» підходили раніше, в цю сесію, або навіть в попередні дні. Це дуже логічно, адже якщо сайз стоїть на місці, а від нього не тікають далеко, значить комусь необхідно його виконання. З ранку, до речі, це правило працює ще крутіше. Коли акція пару тижнів «стукає» в сильний рівень, з «рівною» цифрою, і ось на ранок відкривається біля «Сайза» і починає його виконувати - це вже не імпульс навіть, я б взагалі подібні позиції тримав до закриття сесії, бо це може бути початком нового тренда, так, найчастіше і відбувається, до речі. Ну а якщо заявку з ранку не чіпали, а відскочив, а потім весь день до неї тулилися акуратненько, то на другому або третьому підході виконають в 9 з 10 випадків:
до «сайз» підходять, від нього починають брати (в даному випадку) шортісти, потім обсяг в шорт накопичується і
як тільки в «сайз» починають «прінтована» лонгісти, перші спішно приєднуються, виходячи з шортів і перевертаючись в лонг
В даному прикладі цифра не «рівна», але інші умови дотримані. Можливо просто, ціна 4,00 - була менш прогнозованою і товариші інвестори вирішили «звалити» трохи раніше))). А взагалі, ми з вами ніколи не дізнаємося, хто, що і навіщо тут робив. Так нам це і не потрібно, наша (скальперів) завдання - взяти імпульс, все.
А ось приклад, коли умови були цілком сприятливими, але мала місце якась маніпуляція ціною і, внаслідок малої ліквідності, стрімка зміна ціни проти тих, хто брав участь в «розборі Сайза»:
Лонгісти тут огреблі по повній, втративши в середньому 20 центів на лот, при тому, що зайшло куди більше, ніж вийшло. Мабуть, Скальпери перетворилися в інвесторів))))). Сумно, насправді.
Ось приклад «класичного», красивого «розбору», коли все склалося як треба:
Нормальний «сайз», у акції суцільний аптренд, «поджатие» до рівня з сайз, більше двох «торкань» «Сайза» і винос:
Нехай вас не бентежить, що винесли одним принтом і цей принт відзначений в стрічці, як «продаж». Справа в тому, що в даному випадку ринок «перекрив» собою BYX, посланий за ціною на цент вище офера, який (BYX), як відомо, не раут, чому Bid став на мить дорівнює Ask і угода зареєструвалася таким чином. Принципового значення це не має. Але дізнатися, хто і навіщо взяв весь обсяг цілком дуже хочеться, проте, це на жаль, неможливо))).
Є ситуації, в яких можна брати від «Сайза»:
Як ми бачимо, ціна не «рівна», «сайз» самотній, розмір «Сайза» пристойний, в акції в даному моменті аптренд, а «сайз» коштує в Bid, і найголовніше (цього немає на скріншоті) він рухався (Степан, від англ. step - крокувати) з ціни 7,06. Тобто ціна від нього як би «тікала», я купив від нього, а вище закрився:
Ось ще один трейд, хороший, дуже, також від Сайза:
Тут він збігся з т.зв. «Графічною формацією відскоку від ціни закриття попереднього дня», плюс рівень 10,00 поруч, ну і до речі виліз «сайз», дуже очевидно, що його не «знесуть», по крайней мере, з першого разу, тому шорт сам собою напрошувався, тим більше ризик 1 ц (ну в ідеалі, якщо в сайз встигнути)))))))).
Пройшов добре, як за підручником)))).
Ось приклад, показаний вище, в акції $ XOM: рівень 93,00, цифра рівна, підійшли двічі, ECN варто багато, тренд в акції вгору, сайз проти тренда, але ....
Є рівні сильні, які «тримають» і дають лише трохи «провалитися» ціною: в даному випадку в акції $ FCX на рівні закриття попереднього дня з'явився великий Bid, на 100 000 акцій, встав в «спеца», що говорить про те (особисто мені) що сайз можна вірити)))
У підсумку ціна трохи «провалилася» і знову зросла:
Що цікаво, ціна після цього навколо рівня заявки і «крутилася» і навіть імбеланс був майже по цій же ціні, так що в акціях, що входять в SNP500 і розміщених на NYSE, звертайте увагу на подібні заявки, вони «працюють»))).
Приховані заявки не так складно знайти, вони залишають на графіку свій помітний слід, виглядає, як «зріз бритвою»:
Такі приховані, коли вони «ламають» внутрішньоденної тренд, торгувати прибутково. Бо накопичується гігантський обсяг в ту ж сторону, що і заявка (в даному прикладі в шорт), який (обсяг) швидко змінює рівновагу і забирає всю ліквідність за заявкою. Дізнатися, коли брати, складніше, ніж розбір відкритого «Сайза», але можна. Головне зрозуміти, коли стрічка «прискорюється» і обсяг принтів за ціною «прихованого» починає істотно збільшуватися і частішати.
Зустрічаються ось такі «маніпулятори», які ставлять зверху «приховану заявку», а знизу «підпирають сайз»:
Спробуй розбери, що він робить, шорти набирає або лонг. І то і то логічно. Ну визначити-то, в принципі можна, якщо сидіти і стежити за кожним принтом. Якщо ставляться офера крупніше одного лота, і їх виконують цілими, не дрібно, то, найімовірніше, він викуповує, набираючи лонг, якщо те ж саме з бідами, то шорт. Однак є ще варіації, нібито офера цілком, а біди виконуються частинами, теж ніби як додає ідеї набору довгої позиції шансів реалізуватися. Але на те вони і маніпуляції. щоб ніхто нічого не зрозумів. Ще якщо додати сюди пакетів в даркпули в спреді, то нуевонафіг)))). Я не беру участь у такому. Якщо гру ведеш не ти, то ти просто м'ясо.
Однак про даркпули і перекритий спред теж цікаво. Картинок ні, не назбирав, поясню так. Буває в товстеньких паперах, типу $ T $ GE $ VZ $ CSCO і інших (точніше у всіх ліквідних, ці просто для прикладу) перед «сайз» раптом починають проходити принти в «половинки», нібито Bid 29,99 x Ask 30,00 і йдуть принти в 29,995, причому не в даркпули, а в ARCA BATS BYX EDGA, значить там хтось засів)))). Зазвичай, для мене, це сигнал перед «виносом Сайза», в разі, якщо таким чином перекрили Bid. Як перевірити? Легко. Надіслати свій ордер на продаж в одну з тих ECN, по Біду, в даному прикладі, в яких йдуть такі принти, якщо виконають - супер, це перекрив покупець і шансів на «розбір» стає сильно більше в найближчі секунди, особливо якщо ще й ф'ючерс в вашу сторону. В Sterling Trader Pro я частенько користувався в жирних паперах такими ордерами; вони називаються Peg Orders, дозволяють виграти чергу, вставши в середину спреда, при цьому, тебе ще й за заявкою криють. Правда, рібейтов не бачити, бо це коштує грошей, які ECN бере за таку можливість, але для скальпера з великим пакетом це серйозний виграш в ціні. Нам же важливо просто це побачити і прийняти, як один із сигналів підтвердження пробою рівня.
Зрозуміло, сподіваюся, що якщо «перекрито» у зворотний бік, то там вже набирається кимось шорт, або хтось злякався і криє свій лонг з мінімальними втратами у вигляді половини цента, відповідно обережність повинна підвищитися.
Поки все, як з'явиться що-небудь нове - допишу))).
- Level II
- навчання скальпинга
- Антон Клевцов
- Розбір сайз
- торгівля від Сайза
- правила розбору Сайза
- рівні
- пробою