Вітаю, дорогі відвідувачі блогу! Сьогодні я хочу поговорити з Вами, що представляє собою просадка рахунку, і які її види прийнято розрізняти. Звичайно ж, просадки є негативним фактором для нас, а особливо, якщо просувається в системі ПАММ, то даний аспект є чи не основним.
Звичайно ж, чим менше просадка на рахунку у нас буде - тим краще і привабливіше для інвестора. Але суть біржової торгівлі зводиться до того, що ми не можемо уникнути втрат, відповідно, просадок нам теж не минути.
Давайте розглянемо, що таке відносна і абсолютна просадка? І як психологія впливає на всі ці аспекти? Отже, погнали наші міських!
Що являє собою просадка?
Просадка рахунку (від англійського drawdown) - це фактичне зменшення грошових коштів на рахунку. Наприклад, якщо у інвестора рахунок становить 1000 доларів, а за місяць активної торгівлі він втратив 200 доларів, то на рахунку у нас утворюється просадка. В даному випадку, рахунок зменшився, і залишок склав 800 доларів від початкового капіталу. Для наочності давайте розглянемо приклад:
На прикладі зображений графік прибутковості одного з ПАММ-рахунків. На графіку ми прекрасно можемо бачити періоди дрібних просадок, які тривали невеликий відрізок часу, і можемо помітити досить серйозні просадки.
абсолютна просадка
Абсолютна просадка рахунку - Це зниження грошових коштів по відношенню до початкового балансу. Наприклад, якщо Ви поповните свій рахунок на 1000 доларів, то зменшення грошових коштів буде збільшувати абсолютну просідання.
Якщо ж Ваші кошти завжди будуть строго понад 1000, то абсолютної просадки не буде. Наприклад, якщо ми подивимося на приклад попереднього ПАММ-рахунки то зауважимо, що абсолютна просадка з'явилася на рахунку відразу ж.
Надалі, спостерігався тільки зростання коштів, і збільшення абсолютної просадки ми не спостерігали.
відносна просадка
Відносна просадка рахунку являє собою зниження грошових коштів щодо максимального значення, розраховувати її прийнято в процентах. Наприклад, якщо Ви поповнювали свій рахунок на 10000 доларів, а протягом місячної торгівлі втратили 1000 доларів, то відносна просадка складе 10 відсотків.
Можу сказати, що це найбільш поширений спосіб підрахунку просадок. Наприклад, візьмемо ПАММ-сервіс брокера Альпарі, у даного брокера графік засобів прийнято розраховувати суто в відносних величинах.
Знову ж таки, давайте для більшої наочності візьмемо той же рахунок. В даному випадку ми бачимо, що за весь час існування рахунку відносна і абсолютна просадка не перевищувала 23 відсотків. Хоча на графіку прибутковості ми можемо бачити, що спостерігався серйозний провал в 47 відсотків (з 107 до 60).
Деякі можуть прийти в здивування, як це могло статися? Але давайте судити логічно, 107% - це прибуток до первісної суми.
Відповідно, сама по собі просадка розраховується не тільки до прибутку, а й до всіх засобів на рахунку в цілому. Щоб Ви розуміли, коли кошти були внесені на рахунок - це вже 100%, а 107% - це прибуток поверх первісної суми.
В даному випадку, відносну просідання можна розрахувати за наступною формулою: 47% х100 / (107 + 100) = виходить приблизно 23%. Загалом, формула розрахунку відносної просадки виглядає наступним чином:
R - показник відносної просадки, який ми шукаємо
R1- просадка, представлена на графіку
D- максимальна прибутковість, яка була зафіксована перед моментом просадки
Яку максимальну прибутковість можна вважати нормальною?
Чесно кажучи, на цей рахунок немає однозначної відповіді, зовсім, як ми не можемо відповісти, скільки можна заробити на ринку? Формально, все буде залежати від уподобань трейдера і його торгової системи.
Для кого-то комфортної осіданням є, скажімо, 30%, а хтось може спокійно витримувати осідання і в 70%. При цьому, Ви повинні враховувати, що при тесті Вашої торгової системи будь-яка просадка в майбутньому може збільшитися.
Наприклад, якщо система на певному періоді показала просідання 25%, то на іншому періоді просадка може зрости. Ви повинні розуміти це!
Крім того, у нас є досить важливий аспект - час! Наприклад, для скальперскіх стратегій просадка може бути швидкою. Тобто, сьогодні у Вас просадка, а завтра вона вже усунена.
Для довгострокових стратегій все інакше, ніж більший період в своїй торгівлі Ви використовуєте, тим довше можуть тривати самі осідання.
Для кожної системи все може бути суто індивідуально. Тому, якщо Ви хочете інвестувати кошти в чийсь ПАММ-рахунок, то настійно рекомендую ознайомитися зі стилем торгівлі керуючого. Ви відразу ж зрозумієте, яких просідань варто очікувати, і скільки вони можуть тривати.
У чому вимірюються просадки?
Не буду ходити навколо - просадка є найбільш важким в психологічному плані періодом для трейдера, особливо, якщо просадка неабияк затягнулася.
При цьому від Вас фактично нічого не залежить, Ви не можете знати, коли просадка закінчиться. Найоптимальніший вихід в такій ситуації - це дотримання правил власної системи.
Так, звичайно, психологічно буде дуже важко мотивувати себе на дотримання всіх правил в несприятливий період, але саме це відрізняє професіонала від дилетанта.
Як же в такі моменти поводяться новачки? Вони відразу ж намагаються по ходу п'єси міняти свою систему, вигадуючи нові і дуже необачні правила.
Тут варто зрозуміти тільки одне, якою б гарною була Ваша система, просадки все одно будуть. Що робити в такому випадку? - тільки чекати, вірно слідуючи власній системі.
Додатково посилювати психологічний тиск можуть інвесторські кошти або позикові кошти, які Ви ніяк не має права втрачати. Знову ж таки, необхідно працювати тільки з тими сумами грошей, з якими Вам буде комфортно.
Маніменеджмента і максимальна просадка рахунку
Думаю, що ні для кого не секрет, що маніменеджмента - це один з основних факторів, на якому в принципі тримається трейдинг! Відповідно, грамотний розподіл коштів на своєму рахунку значно може вплинути на просідання Вашого рахунку.
Давайте судити логічно, якщо Ви ведете агресивну торгівлю, відкриваючи позиції великим лотом, то яка просадка буде на рахунку? Природно, вона буде просто величезною, а по суті, злісне порушення правил ММ просто вб'є Ваш депозит.
Окремо я хочу поговорити про ММ і ПАММ. Якщо Ви хочете бути успішним керівником і привертати увагу інвесторів, то потрібно буде зосередитися в більшій мірі саме на просадках.
Думаю, Ви і самі розумієте, що на ПАММ рахунках не можна допускати великі просадки, відповідно, питання ММ стає тут найбільш пріоритетним.
Я особисто заради інтересу поспостерігав за деякими ПАММ рахунками у різних брокерів. В принципі, зустріти можна абсолютно різні показники.
Хтось показує величезну прибутковість, але при цьому просадки просто катастрофічні. Ну а інші торгують консервативно і впевнено ростять капітал.
Одне можу сказати Вам точно, якщо на Вашому рахунку будуть величезні просадки, то жоден тлумачний інвестор не наважиться вкласти в Вас гроші!