Наші гріхи і наші борги завжди більше, ніж нам здається.
"Альманах старого фермера" (1797 г.)
Чи не надавай кредиту того,
хто повинен брати в борг, щоб платити відсотки.
Перша заповідь швейцарських банкірів
Кредит або депозит?
Уявіть ситуацію: ви вирішили стати інвестором, якимось чином примудрилися знайти в своєму бюджеті 10% від доходів, що не витратите на поточні потреби, та ось біда - у вас є один або кілька непогашених кредитів. Куди подіти "вільні" гроші? Чи то погасити частину кредиту достроково, то чи почати формувати резервний фонд, то чи прикупити акцій або ПІФів ... Вибирай, не хочу! І вся відповідальність за наслідки будь-якого з цих рішень буде лежати тільки на вас.
Мене завжди дивувало, що деякі безглузді з фінансової точки зору дії консультанти виправдовують фразою "так легше психологічно". Особливо це стосується кредитів. Гасити кредити потрібно за методом "снігової кулі". Ну і що, що при цьому методі ви максимально переплачуєте! Психологічно ж легше, викреслюєте пасиви, бачите, як їх список зменшується. А будете використовувати ефективні методи погашення кредитів. вам буде складно, і ви все кинете. При цьому очевидно, що виплачувати 3000 рублів на місяць протягом трьох років "психологічно легше", ніж витратити 100 000 за раз. Однак ті ж консультанти від споживчих кредитів застерігають. Подвійні стандарти…
Першим кроком до фінансової свободи після налагодження обліку і планування є створення "фінансової подушки безпеки". Це не зовсім вірно. Якщо у вас є непогашені кредити, то резервного фонду у вас немає! Ви просто заморожуєте свої гроші, при цьому "годуєте" кредитує вас банк. Якщо у вас автокредит на півмільйона, то не потрібно формувати резервний фонд з готівки і депозитів. Звільнитися гроші повинні піти на дострокове часткове погашення боргу.
Один всесвітньо відомий фінансовий гуру стверджує: погашати кредити необхідно паралельно зі створенням капіталу. Чому? Так психологічно легше. Якщо ви ставите собі за мету позбавлення від пасивів, то при досягненні цієї мети ви опинитеся в точці з нульовим капіталом. Як взагалі можна ставити собі за мету "вийти в нуль"! Вона ж взагалі не може мотивувати! Половину вільних коштів відправляйте на погашення кредитів, а другу половину кладіть на депозит. Тоді вашою метою буде якась сума капіталу, і ви зможете підтримувати в собі ентузіазм.
Давним-давно я радився з колегою по роботі, добре знався на фінансах, про варіанти інвестицій. Він повідомив мені, що прораховував різні варіанти і найвигіднішим вкладенням коштів виявилося дострокове погашення іпотечного кредиту. Фондовий ринок, звичайно, в окремі роки може давати відмінну прибутковість, але в довгостроковому періоді хороші періоди чергуються з провальними, і середній результат виявляється дійсно середнім. А погашення кредиту дає постійну економію, не залежну від зовнішніх економічних умов.
Секрет тут у наступному: консервативні інструменти зазвичай приносять дохід менший, ніж ставка по кредиту. А ризикові інструменти на те і ризикові, що можуть взагалі не принести доходу, а тільки додати збитків. А на погашення кредиту працює "ефект складних відсотків", тільки в інший бік: погасивши частину кредиту, ми зменшуємо процентні виплати по ньому. Це звільняє частину коштів, які ми знову витрачаємо на погашення кредиту. З кожною операцією процентні виплати все менше, а звільняється сума все більше. Спостерігається прискорення.
Факти і цифри
Приклад: споживчий кредит Ощадбанку на 200 000 рублів на три роки. Ставка 14% річних (за рахунок комісій більше, але для прикладу це не важливо). Ануїтет - 6835,53. Депозит в тому ж Ощадбанку - 6% річних. Припустимо, інвестор виділяє на своє світле фінансове майбутнє 5000 рублів на місяць.
1-й варіант. Кредит гасимо за графіком, всі гроші відправляємо на депозит в резервний фонд. Через місяць на депозиті буде 5025 рублів (наш внесок + відсоток), через два місяці - 10075 і т.д. За кредитом ми платимо щомісяця 6835,53.
2-й варіант. Вільні кошти ділимо навпіл: 50% - на погашення кредиту, 50% - на депозит. Варіант Шефера. Після першого місяця на депозиті буде 2500 (половина від 5 000) + 12,5 (відсотки), а ануїтет по кредиту стане 6748 рублів, тому що частина кредиту ми погасили достроково. Економію на кредиті ми в наступному місяці теж ділимо навпіл: частина на погашення боргу, частина - в резервний фонд. І т.д.
3-й варіант. Всі вільні кошти направляємо на дострокове погашення кредиту. На депозит почнемо відкладати тільки, коли кредит буде повністю погашений. У перший місяць ми за графіком виплачуємо 6835, і додаємо 5000 на дострокове погашення. В наступному місяці, тому що сума кредиту зменшилася наш місячний платіж складе на 6835, а тільки 6660 рублів. Додатково ми гасимо кредит на 5000 + 175 (заощадили на місячному платежі) рублів. В третьому місяці ми вже повинні за графіком платити 6475 рублів. І так далі. Як тільки кредит погашений, всі вільні кошти кладемо на депозит.
- У першому варіанті кредит буде повністю погашений через 36 місяців, на депозиті накопичиться приблизно 197 тисяч.
- У другому варіанті кредит буде повністю погашений через 29 місяців, на депозиті до кінця третього року накопичиться 206 тисяч.
- У третьому варіанті кредит буде повністю виплачений через 19 місяців, на депозиті до кінця третього року накопичиться 222 тисячі.
Який удар по постулату "чим раніше почнеш інвестувати, тим більший капітал отримаєш"! У третьому варіанті інвестицій не було формально більше півтора років, а результат виявився краще, ніж при інвестиціях з першого дня. Наявність кредиту сильно змінює картину, і непорушні інвестиційні аксіоми вже не працюють.
Такий результат легко пояснити тим, що відсоток по кредиту більш ніж удвічі вище ставки за вкладом. Ось якби ми взяли відсотки однакові, то інвестору було б все одно, погашати чи кредит або інвестувати. Є ще одна обставина: більш висока прибутковість інвестицій пов'язана з додатковим ризиком, тоді як дострокове погашення кредиту викликає економію, сума якої чітко визначена. Ви отримуєте саме те, на що розраховуєте.
Звичайно, кожен випадок необхідно розглядати індивідуально. Є кредити з неможливістю дострокового погашення, десь є обмеження по сума і термінів часткового дострокового погашення кредити, не забуваємо і про штрафи та комісії ... Може виявитися, що саме в ваших умовах дійсно краще покласти "зайві" гроші на депозит, а не намагатися знизити своє борговий тягар.
Дізнайтеся більше: безкоштовний курс "Як стати інвестором?"
У світі особистих фінансів люблять виховувати наївних інвесторів. Мовляв, інвестиції - це легко і просто. Виконуйте пару нехитрих правил, і ви розбагатієте швидко і без зусиль.
В умовах криз і невизначеності від таких рад більше шкоди, ніж користі.
Курс "Як стати інвестором" позбавить вас від безлічі ілюзій з приводу інвестицій і навчить основам ефективного управління грошима в будь-яких умовах.
отримати курс
Є цікаве питання. При наявності іпотеки в гривні і очікуваннях девальвації або навіть дефолту чи є сенс погашати достроково або поки вкладатися у валюту чи золото?
Якщо говорити про Шефер, то можу сказати наступне ... 3-ий варіант він, звичайно, правильний, однак, народ "психологічно" на нього не піде ... Це моя точка зору, 2-й варіант він простіше, ніби як і туди і сюди грошики кладеш ... 3-й варіант в більшості випадків призведе до взяття ще одного кредиту ... грошики будуть ручки палити ... потрібно те та се ... Що скажете?
Вважаю, що все ж не варто спочатку гасити весь кредит, ніж формувати "подушку безпеки".
Все просто - в разі тимчасової втрати працездатності або втрати роботи, наявність подушки допоможе виграти той час, який потрібно для пошуку нового джерела доходу.
Збираю гроші на депозиті, паралельно, а відсотками оплачую частину іпотеки. Ідея - накопичити стільки на депозиті, щоб відсотки повністю перекривали іпотечний платіж, проте в підсумку вийшло, що депозит повинен бути в 1,5 рази більше основного боргу по іпотеці (зараз дорівнює).
Зараз розмірковую про те, чи має сенс погасити іпотеку зараз, зважую всі плюси і мінуси.
Плюси оплати іпотеки з зарплати + депозиту:
1) Потрібна сума на депозиті накопичиться через рік, можна буде оформити автоматичний переклад і забути про іпотеку до повної виплати, або (завдяки розробленій звичкою відкладати, гасити достроково, але вже кожен місяць з відкладеного).
2) Після виплати іпотеки залишається досить значна сума, яка дозволить відразу ж взяти іншу іпотеку на більш гарне житло (зараз - двушка, хочу троячку, двушку здавати, а орендою цієї квартири і ще однієї оплачувати іпотеку троячки, там в 0 виходить)
3) Інфляція і регулярна переіндексація зарплати дозволяє значно зменшити "ціну" іпотечного платежу. Відповідно, вже через 5-6 років платіж буде виплачуватися як насіння, тому гасити відразу сенсу немає.
мінуси:
1) Нестабільність банків і країни в цілому
2) Невідомо, чи вистачить цієї суми на перший внесок через 5-6 років, а тим більше 12, ціна нерухомості теж зростає, як і інфляція.
3) Саме "відчуття" іпотеки, необхідність контролювати виплати (з другої іпотекою буде простіше, можна буде оформити безготівковий розрахунок).
Загалом, я не можу зрозуміти, як можна розрахувати, що вигідніше - гасити з депозиту і потім скористатися депозитом, або відразу погасити, а потім відкривати новий депозит і вже їм користуватися, при цьому врахувати вплив інфляції і зростання цін на житло. Є якісь ідеї?