Міжнародна валютна система: поняття, основні елементи, етапи розвитку.
Міжнародні валютні відносини: основні поняття і моменти.
Платіжний баланс: структура, сальдо і концепції розрахунку сальдо.
Особливістю фінансової системи є те, що вона складається не тільки в окремо взятій країні або регіоні і є національною, а й в міжнародному масштабі, тобто виступає як наднаціональна, інтернаціональна або, як часто її називають, - міжнародна фінансова система (скорочено «міжнародні фінанси»).
Світова фінансова система
- це економічні відносини, пов'язані з функціонуванням світових грошей і обслуговують різні види господарських зв'язків між країнами (зовнішня торгівля, вивіз капіталу, інвестування прибутків, надання позик і субсидій, науково-технічний обмін, туризм, державні та приватні перекази та ін.). Розвиток і стабільне функціонування міжнародної фінансової системи обумовлено зростанням продуктивних сил, створенням світового ринку, поглибленням міжнародного поділу праці, формуванням світової системи господарства, інтернаціоналізацією господарських зв'язків, яка не може існувати без розвинених і стабільних міжнародних фінансових інститутів.
Фінансові ресурси формуються і використовуються в процесі діяльності міжнародних фінансових інститутів і організацій. Фінансове забезпечення їх здійснюється через фонди, які можуть бути або узагальненими (як наприклад бюджет ООН), або цільовими (під конкретні заходи і програми). Фінансові ресурси цих інститутів і організацій формуються двома шляхами: за рахунок внесків окремих країн і шляхом надання кредитів урядам, їх повернення та сплати відсотків. Централізація певної частини фінансових ресурсів на світовому рівні забезпечує потреби світового господарства; економічними передумовами формування таких ресурсів є розвиток торгівлі, кредиту, участь країн в реалізації міжнародних проектів та програм у різних галузях, наростання економічної інтеграції в цілому.
Отже, міжнародні фінанси
- це система складних за структурою відносин, що складається на основі руху фінансових ресурсів, що включає їх формування, розподіл і використання інститутами міжнародного фінансового ринку і міжнародними інститутами і організаціями.
Суб'єктами міжнародних фінансових відносин
виступають: держави, підприємства, громадяни, а також наднаціональні суб'єкти - міжнародні організації і фінансові інститути.
Міжнародні фінансові відносини можуть складатися: між суб'єктами господарювання різних країн; між державою і урядами інших країн та міжнародними організаціями; між державою і підприємствами, з міжнародними фінансовими інститутами.
Процес міжнародного руху товарів, послуг, капита-ла, виробниче та науково-технічне співробітництво, міграція робочої сили, туризм породжують грошові требова-ня і зобов'язання учасників міжнародних економіч-ських відносин.
Міжнародний платіжний оборот, пов'язаний з оплатою грошових зобов'язань юридичних і фізичних осіб різних країн, обслуговується валютним ринком.
Міжнародні фінансові потоки складаються між країнами у вигляді:
а) грошових потоків - надходжень валютних доходів від експорту товарів і послуг та оплати імпортованих товарів і послуг; ці потоки можуть відображати фінанси суб'єктів господарювання, але тому що вони належать різним країнам, то відображають рух грошових потоків між країнами;
б) потоків кредитних коштів, які також є двосторонніми: з одного боку, надання позики, з іншого - її погашення та сплата відсотків. Таким чином, на базі даних потоків виникає рух фінансових ресурсів між країнами. Їх розподіл регулюється з одного боку, валютним курсом а, з іншого, митними тарифами і правилами.
Міжнародна валютна система: поняття, основні елементи, етапи розвитку
.
Світова валютна система (МВС) є історично усталеною нормою організації міжнародних грошових відносин, закріпленої міждержавними домовленостями. МВС являє собою сукупність способів, інструментів і міждержавних органів, за допомогою яких здійснюється платіжно-розрахунковий оборот у рамках світового господарства.
Національна валютна система
- частина грошової системи країни, в рамках якої формуються і використовуються валютні ресурси, що дозволяють здійснювати міжнародний платіжний оборот. На базі національних валютних систем поступово формувалася світова валютна система, яка в своєму розвитку пройшла 4 етапи.
I. Паризька валютна система
з 1867 року.
II. Генуесская валютна система
з 1922 року. Період золотодевізного стандарту
Забороняється вільне карбування золотих монет. Золото використовується в деяких міжнародних розрахунках. Поряд із золотом використовуються в міжнародних розрахунках валюти країн з золотим стандартом.
III. Бреттон - Вудська ситема
з 1944 року. У відповідності до цієї системи відбувається фіксація обмінних курсів на основі валютних паритетів. Всі національні валюти прив'язувалися до долара, для підняття курсу ЦБ країн учасниць повинні були вдаватися до валютних інтервенцій. У цей час з'являються Міжнародний валютний фонд і Міжнародний банк реконструкції та розвитку.
1) вільний коллеблющійся курс в залежності від попиту і пропозиції (США, Канада, Великобританія та ін.);
2) валютна змія - фіксація обміну валют (ЄС);
3) прив'язка валютного курсу до СДР (спеціальних прав запозичення);
4) орієнтація національного курсу на валюти провідних економічних партнерів.
перевагою
даної системи є забезпечення довгострокової гнучкості валютних курсів, необхідної для вирівнювання платіжних балансів, і короткостроковій стабільності для стимулювання міжнародної торгівлі та фінансів.
Недоліками даної системи є: відмова від фіксованих валютних курсів, що означає відмову від механізмів стримування інфляції; мінливість і різка мінливість валютних курсів при введенні режиму «вільного плавання».
Елементами світової валютної системи є:
1) основні міжнародні платіжні засоби, що використовуються в міжнародних розрахунках: золото; національні валюти; євро.
2) Механізм встановлення і підтримки валютних курсів.
3) Порядок балансування міжнародних платежів.
4) Умова оборотності або конвертованості.
5) Режим міжнародних валютних ринків і ринків золота.
6) Статус міждержавних інститутів, що регулюють валютні відносини. (МВФ, МБ: МВФ - світова валютна організація, що діє з 47 року, її метою є сприяння міжнародній торгівлі та валютному співробітництву за допомогою регулювання валютних курсів, усунення валютних обмежень, надання кредитних ресурсів при валютних ускладненнях країнам-членам МВФ; МБ - світовий банк ( включає МБРР, МФК - міжнародну фінансову корпорацію, МАР- міжнародну асоціацію розвитку; їх мета фінансування і кредитування країн, що розвиваються).
Міжнародні валютні відносини.
Розглянемо важливі поняття і моменти міжнародних валютних відносин.
Національна валюта -
грошова одиниця даної країни, використовувана в міжнародних розрахунках з іншими країнами. Резервна валюта -
національні грошово-кредитні середовищ-ства провідних країн, які використовуються для розрахунків по внешнееконо-мическим операціями.
им валют відносяться: