Чим можна пояснити той факт, що в більшості випадків, коли клієнту банку блокують рахунок і просять «піти з своїми грошима» в інший банк, не пояснюють причин такого рішення? Bankir.Ru починає публікацію думок фахівців ринку на гостру для багатьох підприємців тему - як працювати, не порушуючи вимог горезвісного 115 федерального закону «Про протидію легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом та фінансуванню тероризму».
Реструктуризація бюджетних кредитів для регіонів дозволить Мінфіну зробити їх обслуговування більш комфортним, але в майбутньому - посилити правила фінансової допомоги.
ліквідаційний неттинг
На міжнародному ринку позабіржових деривативів і розвинених національних ринках між двома контрагентами зазвичай полягає не одна єдина, а цілий ряд угод. Не в останню чергу це пояснюється обмеженою кількістю надійних і платоспроможних ділових партнерів. Як правило в таких випадках сторони укладають рамковий договір або так зване генеральне угоду (Мaster Аgreement), за основу якого беруться типові національні або міжнародні договори. Такий підхід дозволяє не тільки значно швидше готувати документацію, що стосується окремих операціях, і тим самим знижує витрати, але і призводить до зменшення кредитного ризику (ризику невиконання). Останнє досягається завдяки тому, що рамковий договір не тільки зводить всі здійснювані контрагентами трансакції в єдиний договір, зобов'язання по якому одночасно припиняються при настанні обставин, що перешкоджають виконанню угод однієї зі сторін (close out netting), але і містить положення про залік зустрічних зобов'язань, термін виконання яких вже настав і розмір яких точно визначено (payment netting, netting by novation).
Відповідно в вимогами європейських органів банківського нагляду кредитна організація має право враховувати кредитний ризик, що виникає з прав і зобов'язань за терміновою угодою, в зменшеному розмірі в разі, якщо
- вона уклала зі своїм контрагентом угоду, що передбачає умову ліквідаційного неттинга, яке задовольняє вимогам до таких угод, що пред'являються в конкурсному праві
- юридична дійсність цієї угоди підтверджена в юридичному висновку компетентної і незалежної інстанції, яке було представлено не пізніше одного року з моменту укладення угоди,
- в розпорядженні сторін є необхідні докази того, що дана угода належить до угод, щодо яких діє дана угода,
- орган банківського нагляду повинен бути повідомлений про намір кредитної організації на те, щоб розрахуватися єдиного компенсаційного вимоги із зазначенням на типовий рамковий договір і назване вище юридичний висновок,
- органу банківського нагляду безпосередньо кредитною організацією або банківською асоціацією (союзом) були передані копія юридичного висновку і типового рамкового договору, до якого відноситься цей висновок, і забезпечується те, що юридична дійсність угоди і його ставлення до даної операції було перевірено з урахуванням можливих змін законодавства.
На російському ринку регулювання сек'юритизації і кредитних деривативів могло б початися з положень, прийнятих Банком Росії.