3. Необхідність і роль кредиту в умовах товарно-грошових відносинах
Кредит виступає в двох головних формах: комерційного і банківського, які розрізняються за складом учасників, об'єкта позичок, динаміці, величині відсотка і сфери функціонування.
Комерційним кредитом називають кредит, наданий одним функціонуючим підприємцем іншому у вигляді продажу товарів з відстрочкою платежу. Комерційний кредит оформляється векселем, його об'єктом є товарний капітал. Він обслуговує круговорот промислового капіталу, рух товарів зі сфери виробництва в сферу споживання. Особливістю комерційного кредиту є те, що позичковий капітал тут злитий з промисловим. Мета комерційного кредиту - прискорити реалізацію товарів і одержання прибутку. Розміри цього кредиту обмежені величиною резервних кредитів промислових і торгових капіталів. Передача цих капіталів можлива тільки в напрямках, визначених умовою угоди: від підприємця, на підприємстві якого виробляють засоби виробництва, до підприємців, на підприємствах якого вони споживаються, або від підприємця, що виробляє товари, до торгових фірм, що реалізують їх.
У період демонополістіческого капіталізму комерційний кредит був основою кредитної системи, забезпечуючи безперервність процесу відтворення і реалізації товарів. В даний час фірми активно використовують цю форму реалізації своєї продукції - продаж з відстрочкою платежу, що говорить про обмеженість платоспроможності дрібних і середніх фірм, про зростання вартості товарів, про кредитні обмеження. Відстрочку платежу використовують не тільки дрібні, але і великі фірми, виступаючи і як кредитори, і як позичальники.
Потрібно відзначити, що комерційний кредит має обмежені можливості, тому що його можна одержати не у всякого кредитодавця, а лише у того, хто виробляє сам товар. Він обмежений по розмірах (тимчасовим вільним капіталом), має короткостроковий характер, а позичальник часто потребує в довгостроковому кредиті.
Обмеженість комерційного кредиту долається банківським. Банківський кредит надається грошовим капіталом, банками та іншими кредитно-фінансовими установами підприємцям і іншим позичальникам у вигляді грошової позики. Об'єктом банківського кредиту виступає грошовий капітал, відокремитися від промислового. Угода позички тут відділена від актів купівлі-породажі. Позичальником може бути фірма, держава, приватний сектор, а кредитором - кредитно-фінансові установи. Метою кредитора є одержання доходу у вигляді відсотка. Кредитодавець надає позичковий капітал позичальнику на умовах повернення, терміновості і сплати відсотка.
Як було відзначено вище, банківський кредит переборює кордони комерційного кредиту, так як він не обмежений напрямком, термінами і сумами кредитних угод. Сфера його використання ширша: комерційний кредит обслуговує лише обіг товарів, банківський кредит - і нагромадження капіталу, перетворюючи в капітал частину грошових доходів і заощаджень усіх прошарків суспільства.
Заміна комерційного векселя банківським робить кредит більш еластичним, розширює його масштаби, підвищує забезпеченість. Банки гарантують кредитоспроможність позичальників.
Динаміка банківського і комерційного кредиту різна. Обсяг комерційного кредиту збільшується зі зростанням виробництва і товарообігу і скорочується з їх зменшенням. Пропозиція і попит на нього зростає в періоди промислового підйому і зменшується під час криз. Під впливом криз виробництво і реалізація товару скорочується, а попит на банківський кредит для сплати боргів зростає. У період пожвавлення і підйому збільшується попит на банківські позички. Т. о. можна побачити подвійність банківського кредиту: з одного боку він виступає як позика кредиту, коли позичальник використовує його для збільшення обсягу функціонуючого капіталу, з іншого боку - у вигляді позики грошей - платіжних засобів, необхідних для погашення боргових зобов'язань.
З розвитком товарно-грошових відносин з'являються нові форми кредиту, які сприяють ще більшого прискорення обігу капіталу, передають кредиту нові функції, тим самим збільшуючи його значення. Однією з нових форм є споживчий кредит, який надається у формі комерційного кредиту (продаж товарів з відстрочкою платежу) і банківського (позики на споживчі цілі). Його об'єктом зазвичай є товари тривалого користування (меблі, холодильники, автомашини та ін.), Різні послуги. При цьому банки відразу виплачують магазинах готівка за продані товари (або послуги), а покупець поступово погашає позику в банку. Максимальний термін споживчого кредиту три роки. Споживчий кредит має двояку функцію: з одного боку, зі збільшенням товарообігу зростає обсяг кредиту, оскільки попит на товари породжує попит на кредити, з іншого боку, зростання кредитування населення посилює платоспроможний попит. Потрібно відзначити, що споживчий кредит став невід'ємною частиною сучасного суспільства.
Останнім часом велике значення має лізинг. Лізинг - довгострокова оренда машин, устаткування, транспортних засобів, споруд виробничого призначення з погашенням заборгованості протягом декількох років. Використання лізингу має свої переваги, оскільки "при цій формі співробітництва для перебудови виробництва на базі сучасної технології і випуску продукції, що відповідає найсуворішим вимогам ринку, не потрібно споконвічних володінь великих коштів. Всі витрати на даному етапі покривають лізингові компанії." Лізинг не є банківською операцією у вузькому сенсі слова. Він відноситься до близької до банківської формі фінансування, яка може здійснюватися торгово-промисловими підприємствами як побічна операція. Але в першу чергу "це компетенція спеціально створених лізингових товариств".
При отримання об'єкта в користування лізингоотримувач приймає на себе обов'язки, пов'язані з правом власності (технічне обслуговування, ризик випадкової загибелі і т. Д.), Хоча лізігодатель продовжує залишатися власником об'єкта лізингової угоди. При цьому загибель або неможливість використання об'єкта лізингової угоди не звільняє лізингоодержувача від обов'язку погашення боргу. Необхідно відзначити, що на відміну від оренди, при лізинговій операції лізингоодержувач виплачує не щомісячну плату за право користування об'єктом, а повну суму амортизаційних відрахувань. За оцінкою західних економістів, в розвинених капіталістичних країнах за коштами лізингу покривається (залежно від ступеня поширення цих операцій) від 6 до 20% щорічних потреб у засобах для інвестицій в основні фонди.
Останнім часом набули широкого поширення іпотечний кредит і овердрафт. Іпотечний кредит - це довгострокові позички під заставу нерухомості (землі, виробничих і житлових будівель). Основним його джерелом служить емісія іпотечних облігацій корпораціями і банками. Овердрафт, що надається приватним особам, які мають право платежу чеками в сумі перевищують залишок на рахунках. Овердрафт допускається в певних межах, наприклад, в суму місячного окладу на суму не більше 15 днів. Протягом встановленого терміну клієнт зобов'язаний погасити виниклу заборгованість, після чого він отримує право на новий кредит у вигляді овердрафту.
В даний час величезне значення для нормального функціонування всієї економічної системи в цілому мають державний і міжнародних кредит. Державним кредитом називають сукупність кредитних відносин, в яких позичальником або кредитором виступають держава, місцеві органи влади по відношенню до громадян та юридичним особам. Государсвенном кредит виражає відносини в грошовій формі між державою з одного боку, і фізичними або юридичними особами з іншого, частіше за все з банками, страховими компаніями та підприємцями. Кредит буде державним у тому випадку, коли в якості учасника позичкової угоди виступають центральний уряд або місцеві органи влади. У цьому сенсі його можна порівняти з іншими формами кредиту, в першу чергу з банківським, де обов'язковим учасником позичкової угоди є банк.
За твердженням В. С. Волинського не можна змішувати такі поняття, як приватний і державний кредит. Він виділяє наступні відмінності між цими формами кредиту. По-перше, "державний кредит відрізняється від приватного учасниками угоди". Держава звичайно як позичальника, а кредитодавець - різні установи, підприємства та приватні особи. По-друге, "позичальник і кредитори в сфері державного кредиту можуть мінятися місцями". По-третє, так як позичкова угода супроводжується купівлею облігацій і казначейських векселів, які мають свій ринковий курс, продаються на ринку цінних паперів, то "державний кредит являє собою не просто форму руху позичкового капіталу, а базується на поєднанні позичкового і фіктивного капіталу". У той же час схожість даних форм кредиту пов'язано з тим, що вони мають єдине джерело освіти.
У сфері державного кредиту центральний уряд, а також місцеві органи влади традиційно виступають в якості позичальників, залучаючи кошти для покриття бюджетних дефіцитів. Головною формою залучення коштів є випуск облігацій державної позики та інших видів цінних паперів. Облігація являє собою зобов'язання емітента, який повинен згодом відшкодувати власнику цінного паперу суму основного боргу і відсотки. Власники вільних грошових коштів, купуючи облігації, виступають фактичними кредиторами держави. На відміну від банківського кредиту, кредиторами виступають не тільки банки, а й страхові компанії, підприємства і приватні особи. Потрібно відзначити, що половина активних операцій страхових компаній розвинених країн припадає на покупку цінних паперів. Таким чином можна зробити висновок, що державний кредит відрізняється від приватного за формою надання грошових коштів і по учасниках угоди.
В даний час держава стала виступати в якості кредитора, надавати кредитну допомогу тим галузям, у розвитку яких зацікавлене національне господарство в цілому. Фінансування житлового будівництва, створення інфраструктури, експортного виробництва здійснюється у багатьох країнах на пільгових умовах з широким використанням залучених коштів. Причини активної участі держави як кредитора різні: небажання приватного капіталу розвивати галузі інфраструктури через відсутність або нестачу високого прибутку, надання допомоги національним експертам боротьби з іноземними конкурентами на міжнародному ринку. Волинський відзначає, що "поєднання кредитора і позичальника в особі сучасної держави може розглядатися як нове явище в кредитно-фінансовій сфері".
Рух капіталу в сфері міжнародних економічних відносин, пов'язане з наданням валютних і товарних ресурсів на умовах повернення, терміновості і сплати відсотків, називають міжнародним кредитом. У якості кредиторів і позичальників виступають банки, підприємства, держави, міжнародні і регіональні організації.
Форми міжнародного кредиту можна клоссіфіціровать за головними ознаками, які характеризують окремі сторони кредитних відносин.
По термінах міжнародні кредити підрозділяються на короткострокові - до 1 року, середньострокові - від 1 року до 5 років і довгострокові - понад 5 років.
За призначенням поділяють кредити комерційні, безпосередньо пов'язані із зовнішньою торгівлею і послугами; фінансові, використовувані на інші цілі, включаючи погашення заборгованості, купівлю цінних паперів, інвестиції; проміжні, призначені для змішаних форм вивезення капіталів, товарів і послуг.
Міжнародний кредит виконує такі функції:
-перерозподіл позичкових капіталів між країнами з метою забезпечення безперервного процесу відтворення для досягнення максимального прибутку;
-економії витрат обігу в сфері міжнародних розрахунків внаслідок розвитку безготівкових платежів;
-прискорення концентрації і централізації капіталу.
Також міжнародний кредит, розсуваючи межі індивідуального нагромадження, сприяє створенню нових фірм. Тобто можна зробити висновок, що міжнародний кредит виконує ті ж функції, що й інші форми кредиту, тільки в міжнародному аспекті.