Залежно від можливого результату (ризикової події) ризики можна поділити на дві великі групи:
1. Чисті ризики означають можливість отримання негативного чи нульового результату. Це ризики:
• природно-природні;
• екологічні, політичні;
• транспортні;
• частина комерційних ризиків (майнові, виробничі, торгові).
2. Спекулятивні ризики виражаються в можливості отримання як позитивного, так і негативного результату. До цих ризиків відносяться фінансові ризики, які є частиною комерційних ризиків.
1. Природно-природні ризики - ризики, пов'язані з проявом стихійних сил природи (землетрус, повінь, буря, пожежа, епідемія і т.п.).
2. Екологічні ризики - це ризики, пов'язані з забрудненням навколишнього середовища.
3. Політичні ризики - це ризики, які залежать від політичної ситуації в країні та діяльності держави. Політичні ризики виникають при порушенні умов виробничо-торгового процесу з причин, безпосередньо не залежать від господарюючого суб'єкта. До політичних ризиків відносяться:
• неможливість здійснення господарської діяльності внаслідок військових дій, революції, загострення внутрішньополітичної ситуації в країні, націоналізації, конфіскації товарів і підприємств, введення ембарго через відмову нового уряду виконувати прийняті попередником зобов'язання і т.п .;
• введення відстрочки (мораторію) на зовнішні платежі на певний строк через настання надзвичайних обставин (страйк, війна і т.д.);
• несприятлива зміна податкового законодавства;
• заборона або обмеження конверсії національної валюти у валюту платежу. У цьому випадку зобов'язання перед експортерами може бути виконане в національній валюті, яка має обмежену сферу застосування.
4. Транспортні ризики - це ризики, пов'язані з перевезеннями вантажів транспортом: автомобільним, морським, річковим, залізничним, літаками і т.д.
5. Комерційні ризики являють собою небезпеку втрат у процесі фінансово-господарської діяльності. Вони означають невизначеність результату від даної комерційної справи. По структурній ознаці комерційні ризики поділяються на наступні.
• Майнові ризики - це ризики, пов'язані з імовірністю втрат майна підприємця через крадіжку, диверсії, недбалості, поломки технічної і технологічної систем і т.п.
• виробничі ризики - ризики, пов'язані зі збитками від зупинки виробництва внаслідок впливу різних факторів і насамперед загибелі або пошкоджень основних і оборотних фондів (обладнання, сировини, транспорту і т.п.), а також ризики, що виникли в зв'язку з впровадженням у виробництво нової техніки і технології.
• торгові ризики - ризики, пов'язані з появою збитків через затримку платежів, відмови від платежу в період транспортування товару, недоставляння товару та ін. - фінансові ризики - ризики, пов'язані з імовірністю втрат фінансових ресурсів, тобто грошових коштів.
Фінансові ризики підрозділяються на два види:
- ризики, пов'язані з купівельною спроможністю грошей:
- ризик інфляція - знецінення грошей і відповідно зростання цін. Сутність інфляційного ризику полягає в тому, що при зростанні інфляції одержувані грошові доходи знецінюються з погляду реальної купівельної спроможності швидше, ніж ростуть. В таких умовах підприємець несе реальні втрати;
- ризик дефляції - це процес, зворотний інфляції. Вона виражається в зниженні цін і відповідно в збільшенні купівельної спроможності грошей; Дефляційний ризик можна визначити так: при зростанні дефляції відбуваються падіння рівня цін, погіршення економічних умов підприємництва і зниження доходів;
- валютні ризики - є небезпечними валютних втрат, пов'язаних зі зміною курсу однієї іноземної валюти по відношенню до іншої при проведенні зовнішньоекономічних, кредитних та інших валютних операцій;
- ризики ліквідності - це ризики, пов'язані з можливістю втрат при реалізації цінних паперів або інших товарів через зміну оцінки їхньої якості і споживчої вартості;
- ризики, пов'язані з вкладенням капіталу - інвестиційні ризики:
- ризик упущеної вигоди - це ризик настання непрямого (побічного) фінансового збитку (неодержаний прибуток) у результаті нездійснення якого-небудь заходу (наприклад, страхування, хеджування, інвестування і т.п.);
- ризик зниження прибутковості - ризик зниження прибутковості може виникнути в зв'язку зі зменшенням розміру відсотків і дивідендів по портфельних інвестиціях, вкладах і кредитах. Портфельні інвестиції пов'язані з формуванням інвестиційного портфеля і являють собою придбання цінних паперів та інших активів. Термін «портфельний» походить від італійського «porto figlio» в значенні сукупності цінних паперів, які є в інвестора.
Ризик зниження прибутковості включає в себе наступні різновиди:
процентні ризики - до процентних ризиків відноситься небезпека втрат комерційними банками, кредитними установами, інвестиційними інститутами, селінговимі компаніями (термін - «селінг», а не «селенг», походить від англ. selling - продаж) .В результаті перевищення процентних ставок, виплачуваних ними за залученими коштами, над ставками за наданими кредитами. До процентних ризиків відносяться також ризики втрат, які можуть понести інвестори в зв'язку зі зміною дивідендів по акціях, процентних ставок на ринку по облігаціях, сертифікатам і іншим цінним паперам. Зростання ринкової ставки відсотка веде до зниження курсової вартості цінних паперів, особливо облігацій з фіксованим відсотком. При підвищенні відсотка може початися також масове скидання цінних паперів, емітованих під більш низькі фіксовані відсотки і за умовами випуску, достроково прийнятих назад, емітентом. Процентний ризик несе інвестор, який вклав кошти в середньострокові і довгострокові цінні папери з фіксованим відсотком при поточному підвищенні середньоринкового відсотка в порівнянні з фіксованим рівнем. Іншими словами, інвестор міг би отримати приріст доходів за рахунок підвищення відсотка, але не може вивільнити свої кошти, вкладені на зазначених вище умовах. Процентний ризик несе емітент, що випускає в обіг середньострокові і довгострокові цінні папери з фіксованим відсотком при поточному зниженні середньоринкового відсотка в порівнянні з фіксованим рівнем. Інакше кажучи, емітент міг би залучати кошти з ринку під більш низький відсоток, але він уже пов'язаний зробленим ним випуском цінних паперів. Цей вид ризику при швидкому зростанні відсоткових ставок в умовах інфляції має значення і для короткострокових цінних паперів;
кредитний ризик - це небезпека несплати позичальником основного боргу і відсотків, належних кредитору. До кредитного ризику відноситься також ризик події, при якому емітент, що випустив боргові цінні папери, виявиться не в змозі виплачувати відсотки по них або основну суму боргу. Кредитний ризик може бути також різновидом ризиків прямих фінансових втрат;
ризик прямих фінансових втрат:
- біржові ризики - небезпека втрат від біржових угод. До них відносяться ризик неплатежу по комерційних справах, ризик неплатежу комісійної винагороди брокерської фірми і т.п .;
- селективні ризики - це ризики неправильного вибору видів вкладення капіталу, виду цінних паперів для інвестування в порівнянні з іншими видами цінних паперів при формуванні інвестиційного портфеля;
- ризик банкрутства - небезпека в результаті неправильного вибору вкладення капіталу, повної втрати підприємцем власного капіталу. Підприємець нездатний розраховуватися за взятими на себе зобов'язаннями. Він стає банкрутом.
По можливості впливу ризики діляться на два види.
1. Екзогенні (зовнішні) ризики, що лежать поза областю рішень господарюючого суб'єкта; він може лише боротися з їх наслідками, намагаючись зменшити виникають збитки.
2. Ендогенні (внутрішні) ризики, що знаходяться в полі рішень господарюючого суб'єкта; він може зменшити ймовірність їх настання і навіть повністю уникнути їх в деяких випадках. Найбільшу групу складають ризики, які можливо застрахувати. Страховий ризик - це той, який може бути оцінений з точки зору ймовірності настання страхового випадку і кількісних розмірів можливого збитку. Різноманіття ризиків зумовило необхідність їх класифікації для вибору адекватного методу управління.
У теорії і практиці страхування широко поширений термін «страховий ризик», застосовуваний для позначення подібних, але все, же розрізняються понять. Найбільш часто під страховим ризиком розуміють наступне.
1. Подія або сукупність подій, від яких проводиться страхування і при настанні яких страховик повинен виплатити страхове відшкодування.
2. Небезпека, яка загрожує застрахованій об'єкту (вид відповідальності страховика)
3. Можливість, ймовірність настання страхового випадку (події), що передбачається з метою страхування (величина небезпеки).
4. Сам об'єкт страхування (будова, вантаж і т. Д.).
5. Величину відповідальності страховика за договором страхування.
До ризиків, що не підлягає зазвичай страхування, відносяться ризики форс-мажорного характеру. Форс-мажор - обумовлені в Правилах страхування надзвичайні і непереборні обставини, при настанні яких страховик звільняється від виконання зобов'язань за договором страхування.
1. Страховий випадок став наслідком: військових дій, громадських заворушень, страйків, заколотів, конфіскації майна, введення надзвичайного або особливого положення по розпорядженню військових і цивільних властей, а також природних катастроф, якщо інше не обумовлено конкретними Правилами або договором страхування.
2. Страховий випадок став наслідком: іонізуючого випромінювання та / або радіоактивного зараження, пов'язаних з будь-яким застосуванням радіоактивних матеріалів, якщо інше не обумовлено конкретними Правилами або договором страхування.
