Як врятувати заощадження від інфляції
Як врятувати заощадження від інфляції
Зростаюча інфляція і знижуються банківські процентні ставки змусили багатьох замислитися над тим, як уберегти свої заощадження від інфляції. Економісти рекомендують для мінімізації ризиків розділити гроші на кілька частин, перевести їх в різні валюти і як можна швидше покласти в банк: процентні ставки до весни будуть знижуватися.
Універсального способу захистити гроші від інфляції не існує, але економісти дають загальні поради для полегшення вибору найбільш підходящого способу заощадження. За словами директора Центру економічних досліджень Московської фінансово-промислової академії (МФПА) Сергія Моїсеєва, конкретний інструмент вкладень залежить як мінімум від чотирьох чинників: располагаемой грошової суми, кваліфікації інвестора, його «апетиту до ризику» і бажаної прибутковості.
Виділити абсолютного фаворита серед доступних інструментів заощаджень в даний час не можна, тому краще диверсифікувати портфель, маючи вкладення в різні інструменти, вважає директор дослідницького центру «БДО» Олена Матросова. «Я б запропонувала в інвестиційному портфелі мати рублеві активи, різну іноземну валюту і дорогоцінні метали, - каже вона. - Це дозволить хеджувати ризики погіршення ситуації у світовій і вітчизняній економіці, яке можна чекати до кінця поточного - початку наступного року ». Як вкладень в рублеві активи економіст рекомендує депозити в банках, а для великих сум - деякі облігації. На знеособлених металевих рахунках, «особливо в золоті», Олена Матросова радить тримати близько 5% від суми заощаджень. «А ось вкладатися в акції я б не стала, так як на ринку боковик і для портфельних інвесторів прибутковість сумнівна, щось отримати можуть лише спекулянти», - скептично зауважує вона.
Доцент кафедри банківської справи Російської економічної академії імені Плеханова Денис Домащенко, навпаки, сумнівається в прибутковості банківських депозитів, а акції вважає вдалим вкладенням перед прискоренням інфляції. «Напередодні прискорення інфляції депозити збиткові, - каже він. - Перед інфляцією вигідні так звані ризиковані активи, наприклад, акції. Серед акцій треба вибирати компанії з стійкими грошовими потоками ».
Більш професійним інвесторам Сергій Моїсеєв радить вкладатися в рублеві облігації, оскільки прибутковість по них, як правило, трохи вище, ніж по депозитах, але в якості більш простого варіанту підійдуть і вони. Якщо класти гроші в банк, то треба поспішити: не дивлячись на поточне прискорення інфляції в Росії, ставки по депозитах стануть падати протягом всієї осені, після чого всю зиму залишатимуться на низькому рівні, прогнозує Сергій Моїсеєв.
На його думку, в найближчі місяці Центробанк не збільшить ставку рефінансування, яка в даний час складає 7,75%. «Це можливо лише після того, як Банк Росії вилучить надлишкову ліквідність, підвищивши вимоги до обов'язкових резервів банків», - сказав Сергій Моїсеєв. За словами Дениса Домащенко, підйом ставок в банківській системі зазвичай настає через один-два місяці після підвищення ставки рефінансування.
Директор Банківського інституту Вищої школи економіки Василь Солодков теж не чекає в найближчі місяці зростання ставок по кредитах і радить поквапитися з відкриттям вкладу. «В даний час ліквідності банкам вистачає, тому вони не зацікавлені в тому, щоб залучати гроші за зростаючим ставками, - зазначає професор. - Більш того, банки можуть продовжити зниження ставок навіть при зростаючій інфляції ». Поки що можна знайти рублеві внески під 11-12% річних і валютні - під 7-8%, додає він. «Важливо, щоб вклади з урахуванням майбутніх відсотків були менше 700 тисяч рублів (межа, до якого в разі банкрутства банку сума вкладу компенсується Агентством зі страхування вкладів -« Росбалт »)», - підкреслює Василь Солодков.
Щоб максимально перестрахуватися від валютних ризиків, директор інституту рекомендує розділити заощадження на три рівні частини, перевівши їх в рублі, долари і євро. Але Сергій Моїсеєв не чекає найближчим часом стрибків курсу рубля, тому рекомендує зберігати гроші в російській валюті, оскільки ставки по таких внесках вище.
Оскільки більшість строкових вкладів в банках - річні, клієнти не зможуть перекласти гроші на вклади з більш високими відсотками, якщо такі з'являться протягом року, попереджає директор Центру економічних досліджень МФПА. «Тому вкладникам треба або шукати банк з довгим внеском, від двох років, чекаючи зниження інфляції в цей період, або покласти гроші до весни під не дуже великі ставки, а навесні перекласти на більш дохідні депозити», - говорить він.
Генеральний директор Економіко-правовий школи ФБК Сергій П'ятенко вважає, що «якщо у вас більше, ніж 100-200 тисяч рублів, то краще ділити свої заощадження на 5 частин і тримати їх в різних валютах і активах». Він також зазначає, що особисті заощадження в сумі середніх витрат за 3-6 місяців слід тримати готівкою і в банку, а все, що вище цієї суми, інвестувати у фондові ринки. Щоб визначити, якою частиною коштів ризикувати на біржі, економіст рекомендує користуватися неофіційною формулою, поширеною в США: «Треба з 100 відняти ваш вік. Тобто, якщо вам 40 років, то в фондові ринки розумно вкладати 60% своїх заощаджень, якщо вам 60 - то 40%. З огляду на специфіку Росії, я б ділив отриманий результат ще на два ».