І все ж, якби банки займалися тільки організацією грошових розрахунків, зберіганням заощаджень і наданням позик, вони б не грали тієї ключової ролі, яка належить їм в сучасній економіці.
Домогтися цього вони змогли завдяки тому, що вони можна сказати. створюють гроші.
Ні, мова йде не про технічний процес виготовлення банкнот або бланків векселів і чеків - в ньому-то якраз немає нічого складного! Йдеться про те, як банкам вдається законним чином, не друкуючи грошей, збільшувати грошову масу.
Розглянемо один приклад. Уявімо собі, що в країні є тільки один банк і у нього 10 млн руб. власного (статутного) капіталу, та ще на 100 млн руб. вкладів громадян і комерційних фірм. Вклади ці - і поточні, і термінові, але банк повинен бути готовий в будь-який час повернути ці 100 млн руб. їх господарям, щоб не опинитися банкротом. Іншими словами, в сейфах банку лежать 110 млн руб. у вигляді готівки, а у вкладників банку на руках виписані їм свідоцтва про прийом 100 млн руб. на зберігання. Ці свідчення дають громадянам право отримати свої вклади назад в будь-який момент.
Питається: яку суму кредитів може видати цей банк?
На перший погляд - не більше 10 млн руб. т. е. ті гроші, які внесли в його статутний фонд засновники. Адже всі інші гроші банк повинен бути завжди готовий повернути їх повноправним власникам. У такій ситуації банк перетворюється на щось на зразок колективного «деньгохранілігда», а його завдання зводяться лише до того, щоб забезпечити надійну охорону довірених йому цінностей від злодіїв, пожеж і повеней. У кращому випадку він може видавати дуже короткострокові кредити - на добу, щоб завжди мати можливість виконати зобов'язання перед вкладниками. Перші європейські банкіри - ювеліри, які зберігали золото купців, - саме так і почали свою банківську діяльність - з кредитів «до ранку» (такі кредитні угоди існують донині і по-англійськи так і називаються overnight - «до наступного ранку»).
Але в будь-якому випадку обсяг видачі кредитів обмежений тією сумою, яку, на додаток до статутного капіталу, вдалося залучити у внески.
А чи не можна видати кредитів на суму ще більшу?
Розглянемо цю проблему в двох аспектах:
1) за яких умов можливо видати кредитів на суму більшу, ніж реально внесли в банк його клієнти;
2) чи припустимо економічно видати кредитів на суму більшу, ніж реально внесли в банк його клієнти?
Відповідь на перше питання було дано самій повсякденною діяльністю банкірів.
Здійснюючи цю діяльність, банкір зауважує, що велика частина грошей, внесених навіть на рахунки до запитання, довго лежить без руху.
Звичайно, кожен день в банк приходять клієнти, які беруть гроші зі своїх рахунків. Але вони чергуються з клієнтами, які, навпаки, приносять гроші в банк. І якщо в країні загальна ситуація спокійна, то, як правило, зачепи люди приносять грошей навіть більше, ніж беруть. Адже рідко хто кладе гроші в банк, щоб на наступний ранок знову їх забрати.
Виходить, що сейфи банкіра повні готівки, що лежать мертвим вантажем. У той же час кожен день в двері банку стукають підприємці, яким потрібні гроші для розвитку комерції і які готові добре заплатити за кредити.
Ця дивна ситуація змушує банкіра сісти за математичні розрахунки. Він починає підраховувати, скільки в середньому потрібно реально тримати готівки в своїх сейфах, щоб жоден клієнт, що прийшов зняти гроші з рахунку, не отримав відмови.
Розрахунки показують, що уникнути конфліктів з вкладниками (т. Е. Бути платоспроможним) банк може і в тому випадку, якщо буде тримати в сейфах - як резерв - лише невелику частину готівки, які йому принесли вкладники. Решту грошей можна сміливо пускати в оборот, надаючи кредити. Так народжується система часткових резервів.
Часткові резерви - частка внесених в банк депозитів, яку він зобов'язаний резервувати в якості гарантії виконання зобов'язань перед вкладниками. Економічна історія багатьох країн зберігає свідоцтва подій, які привели до усвідомлення можливості випускати в обіг банківські гроші на суму більшу, ніж було готівки в коморах банків, т. Е. До відмови від обов'язкової рівності сум паперових грошей і золотих резервів.
Наприклад, коли в 1672 р під час війни Голландії і Франції, ворожі війська впритул підійшли до Амстердаму, господарі Амстердамського банку вирішили повернути своїм клієнтам вклади і вийняли з комор все золото - монети і злитки. Ось тоді і виявилося, що на деяких монетах залишилися сліди пожежі, що трапилася в банку за 50 років до цього. Зіставивши факт нерухомості золотих запасів в коморах з тим, що банківські квитки були виписані на всю їх вартість, амстердамські банкіри зрозуміли: банківські гроші реально звертаються без жодного відношення до банківської готівки. Отже, без особливого ризику можна було випустити ці банкноти, і на суму більшу, ніж вартість золотого забезпечення.
Це відкриття негайно підштовхнуло голландських банкірів до відповідних дій, що стало основою для швидкого лікування країною ран, нанесених війною. Подібний досвід не залишився непоміченим в Європі, і в 1694 р був заснований Англійський банк, який прийняв голландську модель кредитної емісії на озброєння.
Кредитна емісія - збільшення банком грошової маси країни за рахунок створення нових депозитів для тих клієнтів, які отримали від нього позики. Таким чином, основою кредитної емісії стало усвідомлення банками того факту, що надлишкові резерви необов'язково зберігати в своїх сейфах. Їх можна перетворювати в гроші, всього лише домовившись з позичальниками про те, що вони тепер можуть брати з банку гроші точно так же, як ті громадяни і фірми, які колись дійсно внесли свої заощадження в цей банк. Іншими словами, надлишкові резерви банк сам перетворює для своїх позичальників в депозити.
За рахунок цих створених самим банком депозитів можна купувати блага, як і за рахунок готівки. Достатньо лише дати банку вказівку оплатити ці блага отриманим кредитом. А раз банківські депозити позичальників придатні для оплати покупок, то вони економічно нічим не відрізняються від готівки. Так банки і починають створювати кредитні гроші - повноправний елемент загальної грошової маси країни.
Очевидно, що механізм кредитної емісії все ж не позбавлений ризику.
Тому одному банку «грати» в систему кредитування на основі резервування лише частини реально отриманих вкладів досить небезпечно. Хоча небезпека одночасного приходу вкладників за сумою більшою, ніж зберігаються в його сейфах резерви, невелика, але вона існує, а значить, є і загроза банкрутства, якщо цих резервів не вистачить.
Таким чином, в будь-якому сучасному банку існують депозити двох видів (рис. 17.6):
1) внесення власниками заощаджень;
2) створені банком при наданні кредитів і мають своєю основою надлишкові резерви.
Рішенням цієї проблеми, народженим після низки банківських криз, стало створення загальнонаціональних систем часткових банківських резервів, або простіше - резервної банківської системи. Її принципи лежать в основі пристрою банківської сфери багатьох країн світу, в тому числі і таких великих, як Росія і США.
Ця система заснована на централізації частини грошових коштів усіх комерційних банків в спеціальних (резервних) фондах. Розпоряджається ними головний (центральний) банк країни. Він визначає і величину норм обов'язкових резервних вимог (відрахувань). Резервні вимоги - встановлюється центральним банком країни обов'язкова пропорція резервування частини внесених в банк депозитів.
Резервні фонди в будь-який момент можуть бути використані будь-яким банком країни для ліквідації несподівано великої потреби в грошах для виплат клієнтам.
Грошові кошти для ліквідації екстремальної ситуації позичає центральний банк країни. Тому він стає як би банком банків.
Як працює резервна банківська система, забезпечуючи кредитну емісію, показано на рис. 17.7. На малюнку видно, як зростає в результаті кредитної емісії грошова маса в країні, де норма резервних вимог встановлена на рівні, скажімо, 20%.
Банк № 1 отримав від клієнта № 1 в якості депозиту 1 млн руб. готівки і відрахував 200 тис. руб. в якості обов'язкових резервів центрального банку країни. Решта 800 тис. Руб. для банку № 1 - надлишкові резерви. І він негайно створив з них депозит на цю суму і за рахунок неї видав кредит клієнту № 2. В результаті спочатку внесена в банк сума в 1 млн руб. перетворилася вже в 1,8 млн руб.
Це саме так, оскільки клієнт № 1 може витратити на свої потреби весь внесений ним мільйон, - банк йому це гарантує. Але і клієнт № 2 може витрачати на свої цілі отримані ним 800 тис. Руб. кредиту теж без особливих тривог (навіть не замислюючись про існування і грошових наміри невідомого йому клієнта № 1). Банк гарантує, що всі ці 800 тис. Руб. знаходяться в повному розпорядженні позичальника.
Оскільки клієнт № 1 на всю отриману суму кредиту відкрив чековий рахунок в банку № 2, цей банк отримав депозит на 800 тис. Руб. з яких він відрахував в національну резервну систему 160 тис. руб. А надлишкові резерви в сумі 640 тис. Руб. тут же перетворив в депозит для свого позичальника - клієнта № 3. Разом грошова маса після проходження через два банки зросла з 1 млн руб. вихідного депозиту до 3,24 млн руб. (1,0 + 0,8 + 0,8 + 0,64). Крім того, ще 360 тис. Руб. знаходяться в центральному банку країни як резерви.
І так буде тривати при все відбувають сумах знову внесених депозитів, відрахованих резервів і виданих кредитів, поки сума, яку можна видати в якості кредиту за рахунок надлишкових резервів, що не зрівняється з нулем.
У підсумку загальна сума грошей, яку можуть розпоряджатися клієнти банків, зросте в пропорції, званої депозитними мультиплікатором (від англ. Multiply - «множити») і яка визначається за такою простою формулою:
Депозитний мультиплікатор = 1 руб. надлишкових резервів / Норма резервних вимог
Депозитний мультиплікатор - показник масштабу гранично допустимого збільшення величини банківських депозитів при зростанні надлишкових резервів на 1 руб.
У резервної системи є кілька надзвичайно корисних властивостей. По-перше, вона допомагає організовувати розрахунки між банками.
Тепер не потрібно перевозити гроші фізично з банку в банк у вигляді мішків з банкнотами і розмінною монетою. «Перекидання» грошей проводиться лише шляхом зміни записів про величини резервних фондів того чи іншого банку, що зберігаються в центральному банку країни.
По-друге, вона підвищує надійність банківської системи країни в цілому. Комерційний банк, який потрапив у важку ситуацію через нестандартно високого обсягу грошей, який його клієнти хотіли б зняти зі своїх рахунків, може позичити гроші у центрального банку.
Через це центральний банк називають іноді «кредитором останньої інстанції». Адже він приймає на себе таку функцію лише в самому крайньому випадку, використовуючи для підтримки потрапив у важку ситуацію банку загальнонаціональні резервні фонди.
Таким чином, резервна система знижує загрозу неплатоспроможності банків і дозволяє їм більш спокійно користуватися механізмом кредитної емісії.
По-третє, резервна система дає можливість через зміну обсягу грошової маси управляти всією економічним життям країни. Але це вже сфера діяльності центрального банку, а про неї ми будемо говорити окремо.
Що стосується питання про те, чи є у кредитної емісії економічні основи, то на нього економічна наука відповідає позитивно. Справа в тому, що при здійсненні кредитної емісії, т. Е. Створення грошей, банки просто позичають їх у. майбутнього. Як образно висловився одного разу великий англійський економіст XX ст. Джон Кейнс: «Значення грошей прямо випливає з того факту, що вони є сполучною ланкою між сьогоденням і майбутнім».
Здійснюючи кредитну емісію, банк бере на себе ризик і дає клієнтові право розплачуватися грошима, які ще «не зароблені» країною. Іншими словами, за грошима кредитної емісії ще немає реальних цінностей у вигляді дорогоцінних металів або товарів.
Тому купівельна спроможність кредитних грошей гарантована тільки репутацією банківської системи країни, а точніше, її здатністю виконувати зобов'язання перед клієнтами.
Але якщо банк правильно оцінив надійність свого нового боржника, такий ризик не стане причиною банківських неприємностей. Банки завжди видають кредити не просто так, а під певні потреби і проекти. І тут можливі дві ситуації.
Перша виникає, коли кредит бере просто громадянин для вирішення якихось своїх особистих проблем (наприклад, йому не вистачає грошей, щоб купити меблі). Забезпеченням повернення цього кредиту служать його майбутні заробітки або купується в кредит майно. Їх реальність і величину банк ретельно перевірить, перш ніж відкрити клієнту чековий чи видати необхідну суму готівкою.
Значить, повертаючи позику, боржник буде частину своїх заробітків направляти безпосередньо в сейфи банку. На цю величину відповідно збільшиться сума реально внесених депозитів, яка поступово доросте до величини, колись створеної в результаті кредитної емісії. Друга ситуація виникає тоді, коли кредит видається фірмі під рентабельний проект. Забезпеченням такої позики служать або належать фірмі-позичальнику цінності, або її майбутні доходи. Ці майбутні доходи повернуться в банк, збільшивши суму на рахунку фірми, і рівність між сумою реально внесених в банк грошей і величиною кредитної емісії також буде відновлено.
Але можливо, звичайно, що позика, видана ненадійному боржника, і в майбутньому залишиться «легковажними» грошима: повертати позичену суму буде ні з чого. Все це загрожує руйнуванням банку, який не зможе виконати своїх зобов'язань перед вкладниками. Така ситуація вже добре знайома багатьом росіянам, і уберегти від неї повністю не може навіть резервна система.
Отже, необхідний постійний контроль за тим, як банки ведуть свої справи. Саме це є головним завданням центрального банку будь-якої країни.
Припустимо, банк отримав від вкладників 100 млн руб. і виявив, що навіть в дні найбільших вилучень грошей (наприклад, перед святами або відпустками) йому вдається покривати виплати за рахунок грошей, отриманих від клієнтів в той же день. Додавати в касу зі своїх підземних сховищ зазвичай припадає не більше 20 млн руб. Решта 80 млн руб. лежать мертвим вантажем. Як в цих умовах розпорядитися грошима вкладників найбільш раціонально? Висновок напрошується сам собою: саме стільки - 20 млн руб. а точніше, 20% суми отриманих до даного моменту депозитів, - треба зберігати в сейфах щодня як резерв.
Решта 80 млн руб. або 80% депозитів, можна пускати в оборот, щоб вони заробляли гроші і банку, і вкладникам. Адже вони являють собою надлишкові резерви.
Питання.
В економіці є сума грошей Х. Банки протягом деякого періоду видали суб'єктам економіки кредитів на суму У під якийсь (усереднений) відсоток i% на термін Т. Сума грошей в економіці збільшилася і склала X + У. Після закінчення періоду Т сума до повернення складе У * (1 + i% * Т), тобто більше, ніж взяли (тут я спрощую розрахунок відсотків, але це не принципово). Самі боржники не є банками і гроші не виробляють. Очевидно, що за підсумками періоду Т грошей в економіці стане менше - на суму відсотків. Так ось питання, звідки вони візьмуть гроші на погашення своїх боргів? Наберуть нових кредитів в банках? Пограбують або іншим чином вилучать гроші у сусідів-партнерів-конкурентів?
Передбачається, що банки кредитують під рентабельні проекти, тобто під зростання економіки, але цей процес супроводжується зростаючим дефіцитом грошей. Який в свою чергу повинен покриватися або зростанням заборгованості перед банками (збільшенням кредитування) або (і) посиленням конкуренції між економічними суб'єктами, що веде до руйнування частини цих суб'єктів.
Може я неправильно міркую? Тоді де помилка?
Я думаю прав на 100%. Якщо приплив грошей в економіку + трата грошей цими самими банками які дають кредити буде менше ніж виплата по всіх кредитах то неминуче розорення кого - небудь. Причому як ми бачимо цей хтось не винен в тому що не зміг виплатити кредит. Так як не можна виплатити грошей більше ніж їх існує в міре.В СРСР розуміли чому кредити це ЗЛО.
На мою скромну думку сума грошових коштів знаходяться в обороті не змінилася, а змінилася процедура прераспределеніе валового продукту, наприклад доходу від капітальних коштів виробництва на які були витрачені позичені банком кошти по вашим міркуванням сума яка була спочатку тобто Х все ще знаходиться в обороті банку хоча це не так, грошовий оборот банку становитиме Х-у тому що кошти поміняли свого власника, і банк не може на відміну від вкладника вимагати негайного повернення коштів. інше питання якщо мова йде про емісію асигнацій центробанком і підкріплення їх золотовалютним резервом.