Фігура голова і плечі відноситься до моделей перелому тенденції, тобто при її формуванні на графіку ціни відбувається зміна переважаючого тренда в протилежну сторону. Фігура голова і плечі виникає після тривалого висхідного або спадного руху і є його заключним «акордом».
Складається дана формація з трьох послідовно виникають хвиль, які називають головою (центральний пік, точка 3) і плечима (два крайніх піку, точки 1 і 5). Нижня межа фігури називається лінією шиї.
У точці 1 висхідна тенденція продовжує свою течію без всяких причин на появу вершини. Ціна бере новий максимум і також в напрямку тренда збільшується обсяг.
Потім відбувається невеликий відкат від максимуму (точка 2), обсяг при цьому зменшується, що теж цілком нормально. У точці 3, як правило, можна помітити, що торговельна активність при прориві вгору точки 1 була менше, ніж в період попереднього зростання. Даний факт не є значним, але, тим не менш, у трейдера виникає сумнів і вже відчувається «вітер змін».
Потім ціни починають знижуватися до значення точки 4, а це набагато нижче точки 1. За визначенням висхідного тренда - корекція від нового максимуму не повинна бути нижче 2/3 попереднього максимуму (тобто від точки 1). В даному випадку ціна вже опустилася нижче - і цей факт повинен ще більше насторожити трейдера, так як висхідний тренд починає скидати оберти.
Ринок знову йде вгору (точка 5), обсяги при цьому стають нижче, але в підсумку він так і не досягає новий максимум вище точки 3. Тим часом ціна перетнула лінію висхідного тренда вниз і це черговий сигнал тривоги для трейдера.
Однак поки не можна бути повністю впевненим у завершенні цієї формації, тому що Лінія шиї ще не пробита вниз. Дана картина говорить про те, що висхідна тенденція плавно перейшла в горизонтальне бічний рух і пора почати закривати довгі позиції.
У той момент, коли відбувається прорив Лінії шиї, можна стверджувати, що фігура голова і плечі остаточно сформована - можна вставати в короткі позиції і чекати подальшого руху вниз на величину, рівну довжині від вершини Голови до Лінії підтримки. У разі якщо ціни повертаються назад - Лінія шиї служить опором.
Перевернута Фігура голова і плечі
Дана формація є протилежною першою і виникає на ринку з низхідній тенденцією. Рівень голови - це мінімальна ціна в порівнянні з рівнями плечей, а прорив шиї відбувається вгору.