Факторинг - що це?
Один з видів торгово-комісійних дій, що поєднує в собі кредитування клієнта з поступкою постачальника непогашеної платіжки (за поставлений товар або ж надану послугу) і право вимагати розрахунку за ним. У підсумку - цей комплекс послуг передбачає в собі отримання грошей згідно з платіжною квитанції, а також кредитування і певний гарант від кредитного і валютного ризику.
види факторингу
- Зовнішній факторинг.
- Внутрішній факторинг.
- Факторинг з регресом.
- Факторинг без регресу.
- Відкритий факторинг.
- Закритий факторинг.
Зовнішній і внутрішній
У першому випадку фактор і сам клієнт виступають агентами різних країн. В процесі обслуговування даного виду застосовують схему непрямого факторингу - обов'язки між компаніями розподіляють рівномірно. При цьому постачальник-продавець бере на себе процес організації та фінансуванні експортної поставки, а покупець відповідає за виконання всіх можливих кредитних ризиків і безпосередню інкасацію боргу по дебіт.
При внутрішньому факторингу всі учасники відносин, згідно з договорами купівлі-продажу, а також сам фактор, зареєстровані в одній країні.
З регресом і без регресу
Так, в першому випадку, сторона, яка не отримала гроші від покупця, може протягом певного терміну витребувати їх з постачальника. Тут же факторингова компанія зобов'язується взяти на себе всі ліквідні ризики, а зобов'язання, пов'язані з позикою, будуть залишатися на самому постачальника.
При безрегрессовом вигляді сам ризик невиплат від дебітора в повному обсязі переходить до факторингової компанії, і як показує статистика, у багатьох країнах практикується саме дана схема. Управління факторингом в даному відношенні дещо простіше.
Відкритий і закритий
У першому випадку потенційний покупець сповіщений про те, що в процесі здійснення угоди купівлі-продажу бере участь особа - фактор, і кошти надходять на його рахунок, реалізовуючи їх зобов'язання згідно з договором поставок.
Функції факторингу. фінансування
Всі види факторингу здійснюють таку функцію, як забезпечення фінансових коштів постачальнику за продукцію в день її поставки або ж в інший день, прописаний в договорі. Говорячи простіше - продукція, яка надходить від постачальника, йде з відстрочкою платежу.
Така функція фінансування при факторингу має і свої переваги, а саме:
- сам постачальник не відшкодовує виплачену суму, оскільки витрати чинника відшкодовуються з платежів фактичного покупця;
- процес фінансування триває протягом того терміну, в який постачальник реалізує поставку своєї продукції;
- фінансування буде збільшено в рази, в зв'язку з ростом і збільшенням обсягу продажів.
Описувана функція, відповідно до факторингом, звільняє самого постачальника від проблеми, де взяти оборотний капітал, і це проходить без відповідного зростання кредитної заборгованості. Нарівні з цим фінансування в рамках факторингу виходь трохи дешевше, ніж позику і факторинг. Приклад, який прописаний вище, носить більш цільовий характер, ніж кредит. У цьому випадку компанія платить відсоток тільки за фактичний проміжок часу, протягом якого використовує фінанси.
В цьому аспекті з упевненістю можна відзначити: факторинг, що це простими словами, різновид фінансування із заставою, яка безпосередньо залежить від ціни грошових претензій, що відступаються факторингової компанії, а саме від величини заборгованості покупця постачальнику. Ця поступка купується фактором, але не використовується як застава, і тому в цих відносинах йде зміна власника. Така особливість особливо актуальна для країн з перехідною економікою та недосконалою нормативно-правовою базою. Закони про банкрутство юридичних осіб не кодифіковані, забезпечення на рівні права угод не розвинене належним чином, а торгові нормативи не працюють в повному обсязі. Коли сам постачальник збанкрутував, факторингова компанія не втрачає свої фінанси, оскільки право вимоги до дебітора постачальника переходить до неї самої, і не вилучається в разі активації процедури банкрутства.
Адміністративне управління дебіторською заборгованістю
Факторинг, нарівні з усіма перевагами, дозволяє позбутися від рутинної роботи - немає необхідності складати звіти і нагадувати про всі платежі своїм дебіторам. Здебільшого факторингова компанія, на вимогу постачальника, надає повний звіт по всієї наявної заборгованості по дебіт, плюс дані про надходження від постачальника і всі платежі кожного покупця.
Також при беззаставній формі саме фактор буде брати на себе зобов'язання щодо стягнення боргу з дебітора. Це особливо актуально для маленьких компаній, які не мають великим ресурсом щодо інкасації, при цьому істотно економлячи трудові та матеріальні фонди.
Оцінка платоспроможності конкретного покупця
Зокрема, в країнах і державах, в яких кредитне бюро не настільки добре розвинене, як хотілося б, то вона не буде дуже популярна. Якщо говорити про країни з перехідною економікою - тут сама факторингова компанія буде грати роль кредитного бюро, вбираючи в себе всі дані про дисципліну конкретного платника або ж конкретної компанії.
Нарівні з цим, саме факторингові компанії здатні застосовувати всілякі методики оцінки здатності потенційного покупця платити за боргами.
Ухвалення кредитного ризику
Страхування ризиків, які безпосередньо пов'язані з постачанням конкретного обсягу товарів і при відстрочці платежу. Тут існує ризик неотримання відплати від самого покупця в обумовлений термін, з цієї причини у самого продавця починаються проблеми з нестачею фінансових коштів для розрахунку з його ж постачальниками.
Якщо говорити про те, факторинг, що це відносно його ж переваг, тут досить відзначити, що представлений механізм важливий для юридичних осіб, доступ яких до позикових коштів досить обмежений. В цьому відношенні на перший план постають його переваг, а саме:
- Факторинг не вимагає внесення застави в її первинному розумінні і тому доступний саме малим і середнім підприємствам, які тільки стартують в тій чи іншій сфері діяльності.
- При факторингу має місце 100% цільове використання грошей, у той час як відповідно до стандартних процедур, компанія має незнижуваний залишок по рахунку. В цьому відношенні підсумок такої дії - позичальник платить по позиці більше, ніж це визначено формально ставкою. При факторингу дана ситуація не має місця.
- Саме факторинг допомагає заощадити на прибутку. Так, згідно з новим законом про оподаткування, сам податок стягується «за фактом реалізації». Говорячи простіше, з частини фактичного відвантаження того чи іншого товару. При цьому, якщо компанія дає покупцеві відстрочку по платежах, фінансові кошти за поставлений товар надходять дещо пізніше. Фактично виходить, що обов'язок по сплаті податку на наявну прибуток виникає дещо раніше, ніж надходять гроші від продажу товару. Факторинг є тією мірою, яка дозволяє уникнути такого розбіжності в операціях.
Суб'єкти, які найчастіше є сторонами факторингу
- Швидко розвиваються підприємства.
- Компанії без заставного забезпечення.
- Компанії, велика частина дебіторської заборгованості яких знаходиться в активах.
- Підприємства, що спеціалізуються на сезонних послуги і продукцію.
- Компанії, що спеціалізуються на реалізації великих проектів, і для яких термін платежу грає велику роль.