Факторинг - відносно новий для російського ринку термінг, що має, проте, вельми давню історію. У загальному сенсі факторинг являє собою комплекс послуг для виробників і постачальників, провідних торговельну діяльність на умовах відстрочення платежу. Сам термін утворено від англійського слова factor, що означає "посередник, торговий агент". Як правило, в операції факторингу беруть участь три особи: фактор (факторингова компанія або банк), який є покупцем вимоги, постачальник товару - кредитор і покупець товару - дебітор. Основною діяльністю факторингової компанії є кредитування постачальників шляхом викупу короткострокової дебіторської заборгованості з терміном, як правило, не перевищує 180 днів. Між факторингової компанією і постачальником товару укладається договір про те, що їй в міру виникнення вимог з оплати поставок продукції пред'являються рахунки-фактури або інші платіжні документи. Факторингова компанія здійснює дисконтування цих документів шляхом виплати клієнту 60 - 90% від вартості вимог.
Після оплати продукції покупцем факторингова компанія доплачує залишок суми постачальникові, утримуючи відсоток з нього за наданий кредит і комісійні платежі за надані послуги. Факторингова компанія, стягуючи борги, з покупця і приймаючи на себе ризик по кредиту, виконує функції експортного відділу промислової фірми, комерційного банку та страхової компанії одночасно.
Історія розвитку факторингу
Існує велика кількість різновидів факторингових послуг, що відрізняються один від одного перш за все ступенем ризику, який приймає на себе факторингова компанія.
Так виділяють факторинг з регресом - це такий вид факторингу, при якому фактор набуває у клієнта права на всі суми, належні від боржника, але в разі неможливості стягнення з боржника сум в повному обсязі клієнт, переуступивший борг, зобов'язаний відшкодувати фактору відсутні кошти.
Факторинг без регресу - вид факторингу, при якому фактор набуває у клієнта права на всі суми, належні від боржника, але при неможливості стягнення з боржника сум в повному обсязі факторингова компанія зазнає певних збитків.
відкритим - з повідомленням дебітора про уступку;
закритим - без повідомлення;
реальним - своє право грошової вимоги існує на момент підписання договору;
консенсуальних - своє право грошової вимоги виникне в майбутньому;
прямим - за участю одного фактора в угоді;
взаємним - при наявності двох факторів.
внутрішнім - якщо сторони за договором купівлі-продажу, а також факторингова компанія знаходяться в одній і тій же країні.
зовнішнім - якщо фактор і його клієнт (постачальник товару) є резидентами різних держав.
Переваги та недоліки факторингу
Завдяки договором факторингу постачальник може відразу отримати від фактора плату за відвантажений товар, що дозволяє йому не чекати оплати від покупця і планувати свої фінансові потоки. Таким чином, факторинг забезпечує підприємство реальними грошовими коштами, сприяє прискоренню обороту капіталу, підвищення частки продуктивного капіталу і збільшення прибутковості. Крім фінансування оборотних коштів при факторингу банк покриває значну частину ризиків постачальника: валютні, процентні, кредитні ризики і ризик ліквідності. При цьому покупець, укладаючи договір факторингу, отримує можливість повернути борг через більш тривалий термін у порівнянні з комерційним кредитом (в окремих випадках борг пролонгується під додаткові зобов'язання), дозволяється також часткове погашення боргу, що стимулює покупку товарів через факторингові компанії.
У порівнянні з кредитуванням факторинг має ряд істотних переваг:
Навіть найпростіші розрахунки показують, що при рівних умовах факторинг дозволяє протягом одного року збільшити товарообіг в 2 рази швидше, ніж при кредитуванні на поповнення оборотних коштів. Використовуючи факторинг з отриманням фінансування від Фактора відразу після відвантаження товару, ви будете завжди мати грошовими коштами для виробництва / закупівлі та продажу товару, не чекаючи надходження оплати від покупців за раніше відвантажений товар.
Крім того, факторинг - це не тільки фінансування; повний комплекс факторингових послуг має на увазі управління дебіторською заборгованістю, покриття ризиків і інформаційно-аналітичне обслуговування.
З недоліків факторингу варто відзначити більш високу вартість факторингу. Він як правило дорожче банківської позики; в процентному відношенні до розміру фактично виданих позикових коштів вона може досягати 25-30% річних. Слід також враховувати, що в вартість факторингу входить не тільки оплата одержуваного кредиту, але і ціна інших послуг, в тому числі обробку документів, покриття деяких ризиків.
Факторинг в СРСР і Росії