Інструменти ф'ючерс і CFD (contract for difference, контракт на різницю) на ф'ючерси дуже схожі, і починаючому трейдеру досить важко вловити різницю між ними. Спочатку ідея створення інструменту CFD з'явилася у англійських брокерів для того, щоб трейдери могли торгувати акціями на Лондонській біржі без оплати спеціального податку Stamp duty (Гербовий збір). Таким чином, торгівля CFD формально не є угодою з акцією і не потрапляє під оподаткування.
Що таке CFD і ф'ючерс?
Ф'ючерсний контракт - це цінний папір у вигляді біржового контракту на купівлю-продаж стандартної кількості певного активу в заздалегідь обумовлений термін за обумовленою ціною.
Ф'ючерси бувають двох видів:
Розрахунковий ф'ючерс - сторони контракту виробляють тільки грошові розрахунки в сумі різниці між ціною активу, зазначеної в контракті і її поточною ціною. Таким чином, біржа виробляє взаєморозрахунок між сторонами, а фізичної поставки базисного активу на дату експірації ф'ючерсу не проводиться. Розрахунковий ф'ючерс застосовується в основному для спекулятивної торгівлі.
Поставних ф'ючерс - на дату виконання ф'ючерсу покупець зобов'язаний придбати, а продавець продати обумовлену в контракті кількість базового активу. Поставні контракти не призначені для спекулятивної діяльності, їх основна мета - це убезпечити покупця і продавця від майбутніх коливань цін. У разі відмови будь-якою стороною від своїх зобов'язань, біржа накладає штраф.
CFD або контракти на різницю цін - це позабіржовий похідний фінансовий інструмент, який дозволяє отримувати вигоду при купівлі-продажу певного активу без його фізичної поставки. Іншими словами, ця угода між трейдером і брокером про передачу один одному різниці вартості від руху цін різних активів.
Базовим активом CFD можуть виступати різні інструменти: акції. індекси. товарні ф'ючерси та ін.
Таким чином, за визначенням CFD і розрахунковий ф'ючерс схожі, так як вони обидва передбачають виплату в різниці цін без прямого постачання товару, але по ряду параметрів вони відрізняються.
Відмінності між CFD і ф'ючерсами:
- Ф'ючерси торгуються на біржі, а CFD на позабіржовому ринку;
- Гарантом виконання зобов'язань за ф'ючерсом виступає біржа, а по CFD - фінансова компанія (наприклад, брокер);
- Ціни на ф'ючерс визначаються на біржових торгах, а ціни на CFD рівні або близькі до біржової ціни встановлює брокер;
- Ф'ючерси торгуються з біржовим спредом і комісією брокера, а спред CFD встановлює брокер;
- Торгувати CFD можна з набагато меншим капіталом, ніж ф'ючерсами, так як брокер надає можливість працювати не тільки цілим кількістю контрактів, а й частинами контрактів;
- Кредитне плече при торгівлі CFD, як правило, більше, ніж при торгівлі ф'ючерсами.
Торгівля CFD дуже зручна і дозволяє отримувати прибуток від купівлі-продажу цінних паперів при наявності невеликого капіталу. В залежності від уподобань і величини капіталу кожен для себе вибирає, чим торгувати: ф'ючерсами або CFD на ф'ючерси. Перш ніж приступити безпосередньо до торгівлі слід ретельно вивчити умови, пропоновані брокерськими компаніями. Один з лідерів ринку CFD з ідеальними умовами для торгівлі на сьогоднішній день є компанія IFC Markets, яка пропонує клієнтам точні котирування і конкурентні спреди. Крім цього, торгувати широким спектром інструментів можливо не тільки по торговому терміналу MetaTrader 4, але і з професійного терміналу власної розробки компанії - NetTradeX. При цьому через платформу NetTradeX можлива торгівля не тільки окремими інструментами, а й портфелями з різних інструментів.
Попередження про ризики: Торгівля на Форекс і Контрактами на різницю (CFD) на позабіржовому ринку пов'язана з високим ризиком і втрати можуть перевищити інвестиції.
IFC Markets не надає послуги резидентам США.