Якщо ви інвестуєте на фондовому ринку, не володіючи достатнім досвідом, ви не просто можете втратити всі гроші - втратити можна навіть більше, ніж ви вкладали спочатку. І для цього не потрібно робити нічого надприродного, досить зробити кілька дуже поширених помилок.
«Насувається спад, ринок акцій йде вниз. Якщо ви не розумієте, що відбувається, значить, ви не готові і вам не потрібно займатися фондовим ринком ». Так одного разу сказав Пітер Лінч, 13 років очолював пайовий інвестиційний фонд Magellan Fidelity Investment і добився середньорічного прибутку близько 30%. Він мав рацію: щоб отримувати прибуток на фондовому ринку, потрібно добре розуміти, як він працює, і уникати помилок.
1. Ворожіння на терміни
Якщо ви намагаєтеся прикинути, пора починати вкладатися в акції або, навпаки, виходити з них, значить, ви намагаєтеся вгадати, куди буде рухатися ринок.
Деякі гуру інвестицій стверджують, що вміють визначати, що буде з ринком в найближчому майбутньому, але їм не варто вірити.
На перший погляд здається, що вміти передбачати поведінку ринку дуже важливо, але на практиці це простіше сказати, ніж зробити. Як зауважив піонер індексних фондів Джон Богл:
«Звичайно, було б здорово завжди виходити з акцій максимумі і повертатися на мінімумі, але за 55 років в цьому бізнесі я не зустрічав нікого, хто хоча б знав би людину, яка так вміє».
2. Внутрішньоденна торгівля
Ще один спосіб втратити гроші - торгівля в середині, коли інвестор намагається грати на невеликих рухах ціни.
Навіть американська Комісія з цінних паперів і бірж (SEC) застерігає проти внутрішньоденної торгівлі. Чиновники заявляють:
«Будьте готові до серйозних фінансових втрат. Найчастіше внутрішньоденні трейдери втрачають гроші протягом перших місяців, а багатьом так і не вдається домогтися прибутку ».
Частина проблеми полягає у великій комісії. Якщо ви робите 10 угод в день, і кожен раз платите на перший погляд розумну суму в $ 10, за 250 торгових днів року ви заплатите у вигляді комісій 25 тис. Доларів. А отримуючи прибуток, ви будете платити податки.
У Росії приріст капіталу за короткостроковими інвестицій (терміном менше трьох років) обкладається прибутковим податком у розмірі 13% для резидентів і 30% для нерезидентів.
3. Інвестування з плечем
Остерігайтеся інвестування на позикові гроші, так званої торгівлі з плечем. По-перше, брокер візьме відсотки за використання плеча. Наприклад, в одній великій американській брокерської компанії ставка коливається від 6,75%, якщо ви зайняли 1 млн доларів, до 9,5% і більше, якщо мова йде про 10 тис. Доларів.
Ще одна проблема: кошти на вашому рахунку - це застава за кредитом. Якщо вартість ваших інвестицій, зроблених в кредит, помітно знизиться, відбудеться так званий «маржін колл», тобто вас попросять або продати частину активів для отримання готівки, або внести на рахунок додаткові кошти. Якщо ви цього не зробите, брокер може просто продати частину ваших акцій самостійно.
Так що при інвестиціях з плечем можна втратити навіть більше, ніж ви вкладали спочатку. Крім того, якщо ви будете багато займати, відсотки можуть виявитися значними.
4. Зайва емоційність
Ще одна поширена помилка - це прийняття інвестиційних рішень під дією емоцій, наприклад жадібності або страху. Якщо на фондовому ринку відбувається різкий спад, і багато людей в паніці починають продавати акції, у вас виникне спокуса до них приєднатися. Не поспішайте. Якщо ви так зробите, то ви затвердили збиток або зниження прибутку і не зможете заробити на відновленні акції в майбутньому.
Якщо якісь акції з вашого портфеля різко подешевшали, перед тим, як продавати, наведіть довідки, дізнайтеся, в чому проблема, і який характер вона носить, тимчасовий або постійний. Якщо тимчасовий - не виходьте з позиції.
Пам'ятайте також, що дуже дорогі акції зазвичай дороги тому, що люди скуповують їх під дією емоцій, і, якщо жадібність шепоче вам, що потрібно встигнути на цей поїзд, не йдіть у неї на поводу. Краще піти раді знаменитого інвестора Уоррена Баффета, який якось сказав:
«Бійтеся, коли інші жадібні, і скупіться, коли інші бояться».
5. Копійчані акції
Класична помилка новачка - інвестування в так звані «копійчані акції» без розбору. Так називають паперу вартістю менше $ 5, часто випущені невідомими або нестійкими компаніями. Через те, що акцій у таких компаній найчастіше відносно мало, ними легко маніпулювати.
Якщо ви хочете розібратися в тому, що таке «копійчані акції» і як на них заробляти, запишіться на курс Академії Інсайдера «Як торгувати проти домогосподарок».
6. Гра на зниження
Звичайний спосіб вкласти гроші в акції - це так звана довга позиція, коли інвестор купує папери і тримає їх, очікуючи зростання ціни і плануючи пізніше продати їх з прибутком. У грі на зниження все навпаки. Замість того щоб дешево купувати і дорого продавати, ми спочатку дорого продаємо, а потім вже дешево купуємо.
Наприклад, ви вважаєте, що акції компанії TypewriterMart (біржовий тікер QWERTY) дуже завищені і, ймовірно, будуть падати в ціні. Щоб зіграти на зниження, вам потрібно попросити свого брокера позичити у когось ці акції, а потім продати їх.
Ідея в тому, що пізніше, коли акції впадуть, ви можете купити їх на відкритому ринку дешевше і віддати тому, у кого позичили. І якщо вони, як і очікувалося, впадуть, ви отримаєте прибуток. На жаль, акції не завжди поводяться так, як ми чекаємо. Якщо ви в довгій позиції і акція впала з $ 50 до нуля, то ви можете втратити всі гроші. Проблема в тому, що якщо ви шорти 50-доларові акції, а вони дорожчають утричі, то, щоб купити акції на ринку і віддати кредитору, вам доведеться витратити набагато більше цих $ 50.
Таким чином, в довгій позиції не можна втратити більше 100%, а прибуток теоретично не обмежена - при грі ж на зниження все навпаки.
Також варто пам'ятати, що, коли ви граєте на пониження паперів компанії, проти вас починає грати весь її менеджмент, який прагне збільшити її вартість.
Можливо, в якийсь момент вам здасться, що вдатися до одного з описаних вище методів - хороша ідея. Пам'ятайте, що це непотрібний ризик, і щоб добре заробляти на фондовому ринку досить купувати і тримати акції надійних і зростаючих компаній.
Підготувала Ліза Добкіна